Investeerimisfondide plussid ja miinused. Investeerimine investeerimisfondidesse: plussid ja miinused. Videoloeng asjatundjalt
Tere, kallid meie ajaveebi lugejad. Viimasest artiklist saite teada, mis see on. Ja nüüd olete raha kogunud ja mõtlete, kuhu see panna. Ja juhuslikult lugesime Internetist tundmatut nimetust “UIF” (ühine investeerimisfond). Ja vastavalt sellele on teil küsimus: Mis on osakuinvesteerimisfond ja kuidas sellega raha teenida? Oma artiklis püüan anda teile vastused neile ja sellega seotud küsimustele.
Mis on investeerimisfondid?
Lühend PIF tähistab investeerimisfond. Investeerimisfond on varakompleks, mille loomiseks ei ole vaja juriidilist isikut, kõik põhineb fondi vara usalduslikul haldamisel spetsiaalses fondivalitsejas (MC) töötavate spetsialistide poolt. Fondivalitseja põhieesmärk on tõsta fondi vara väärtust.
Kui olete ühinenud investeerimisfondiga, olete aktsionär ja võite igal ajal keelduda teatud investeerimisfondis osalemisest, müües oma osa. Fondivalitseja võtab oma teenuste eest tavaliselt minimaalse protsendi (2-5%).
Vasta küsimusele: "Mis on investeerimisfond?" Illustreeriv näide aitab meid:
Kujutage ette, et ostsite koos kolme sõbraga talu omanikult mullika (noore lehma) eesmärgiga juua kahe või kolme aasta pärast iga päev värsket piima. Kuid te ei kavatse selle eest hoolitseda ja usaldada seda asja talu peremehele.
Olete omanikule teatud summa raha maksnud ja nüüd ootate ning omanik hoolitseb hoolikalt teie lehma eest.
Ja kahe aasta pärast saate esimese 10-liitrise piimatoodangu. Nendest kümnest liitrist annad 2 liitrit pärast iga väljalüpsi talu peremehele oma lehma toitmiseks ja hooldamiseks ning ülejäänud 8 liitrit jagad sõprade vahel.
Mida rohkem piima teie lehm toodab, seda rohkem piima saate. Kui teie lapsed kasvavad ja te enam piima ei vaja, võite oma osa müüa, talunik või teie sõbrad saavad selle osta. Ja järglaste saamiseks võib investeerida näiteks sea juurde.
Millal ilmus esimene investeerimisfond?
Tegelikult toovad ahnus ja hirm kaasa kaotusi ning muudavad potentsiaalse kasumi jaoks realistlike eesmärkide seadmise raskemaks. Tegelikkuses tähendab hirm usalduse puudumist tehingu kohta tehtud analüüsi suhtes ja ahnus ebaefektiivset rahahaldust.
Brandon Seeto
"Massachusettsi investeerimisfond", see on esimese investeerimisfondi nimi, mis ilmus Ameerika Ühendriikides 1924. aastal.
Ameerika elas neil aastatel läbi sügava kriisi ja elanikud suhtusid sellesse ideesse ettevaatlikult, nad ei tahtnud mõnele mehele raha viia ja omada siis koos teatud hulga inimestega midagi tundmatut. Isegi 1940. aastal USAs vastu võetud investeerimisseadus ei lisanud investeerimisfondidele kindlustunnet.
Investeerimisfondide buum algas alles 1950. aastatel. Kui 1950. aastate alguses usaldasid kodanikud oma raha investeerimisfondidesse 57 miljoni dollari ulatuses, siis 1960. aastate alguseks oli see summa kasvanud ligi 18 korda, 1 miljardi dollarini. Elanikud ei esitanud enam küsimust, mis on ühisrahastus, vaid teadsid väga hästi, et aktsia omanikuks saades saab oma kapitali suurendada.
1980. aastatel toimus USA-s investeerimisfondide arengus järjekordne hoog, mille põhjuseks oli asjaolu, et pangad hakkasid oma hoiustajatele maksma väga madalaid intressimäärasid, mistõttu inflatsioon sõi ära kogu hoiustest saadava kasumi. Sellest tulenevalt hakkasid inimesed otsima alternatiivseid võimalusi oma säästude säästmiseks ja hakkasid sagedamini ühinema investeerimisfondidega.
Investeerimisfondid ilmusid Venemaa turule 1990. aastate keskel.
Tänapäeval on Venemaa investeerimisfondide seas liidrid:
- "Sberbank Asset Management" (kuni novembrini 2012 - Troika Dialog Management Company)
- Raiffeiseni kapital
- "VTB Capital Asset Management"
Mis tüüpi investeerimisfonde on olemas?
Investeerimisfondid jagunevad investeerimisfondide või väärtpaberitüüpide järgi, mis on investeerimisfondi osa.
Kõige populaarsemad on:
1. Võlakirjad
Need meenutavad pangahoiuseid. Investeerimisfondi haldav ettevõte ostab hea tootlusega end tõestanud ettevõtete võlakirju. Oma ala asjatundjad leiavad, et selline investeeringutüüp on üks turvalisemaid ja seda tuleks kasutada finantskriiside ajal.
Aastane sissetulek on vahemikus 20% kuni 50%.
2. Reklaam
Aktsionäride raha eest ostetakse vabamüügis olevate ettevõtete aktsiaid. Ja kui nende aktsiate noteeringud börsidel tõusevad, siis aktsionäride tulu kasvab, aga kui noteeringud lähevad negatiivseks, siis jäävad aktsionärid kasumist ilma.
Seda tüüpi investeeringut peetakse väga riskantseks, kuna fondivalitsejal peavad olema kõrgelt kvalifitseeritud spetsialistid, et ennustada teatud aktsiate noteeringuid börsil.
3. Segatud
Sellised fondid hõlmavad aktsia- ja võlakirjatüüpe investeerimisfonde. Nende fondide peamine eelis on nende paindlikkus. Sõltuvalt turu kõikumisest võivad nad suurendada aktsiate või võlakirjade ostmist, et saada aktsionäridele maksimaalset kasumit.
4. Ettevõtmine
Investorite kasum seisneb ka ettevõtete väärtpaberite ostmises, kuid need ettevõtted tegelevad eranditult uuenduslike projektide viimisega globaalsetele ja regionaalsetele turgudele. Vähemalt 75% sellistest investeeringutest on kahjumlikud, kuid kui investeering osutub kasumlikuks, siis kasum katab kõik kahjud.
5. Hüpoteek
Seda tüüpi investeerimisfondid hõlmavad aktsionäride raha investeerimist elamu- või ärikinnisvarasse.
See on üsna noor investeerimisfondide tüüp, kuid paljud investorid on seda juba hinnanud.
6. Hekk
Juhid suurendavad investorite kasumit rahaga manipuleerimise kaudu, kui turg tõuseb ja langeb. Väga riskantne investeerimisliik, sest prognoosid ei pruugi täituda.
Investeerimisfondide abil raha teenimise plussid ja miinused
Kahtlemata, nagu igat tüüpi investeeringutel, on ka investeerimisfondidel nii positiivseid kui ka negatiivseid külgi.
Plussid:
- Sobib peaaegu igasuguse kapitaliga investoritele: on investeerimisfonde, mis aktsepteerivad isegi 500 rubla aktsiaid.
- Valitsus jälgib pingsalt fondide tegevust ja seetõttu väheneb oluliselt võimalus petturitesse sattuda.
- Maksu ei pea maksma, kui teie raha on fondikontol ja käib käibes.
- Erinevalt pangahoiustest ja hoiustest saate oma sääste väga tulusalt suurendada.
- Investeerimisfondide juhid on oma ala asjatundjad, neil on palju lihtsam mõista kõiki aktsia- või valuutaturu nüansse ja vältida vigu. Nõus, et inimesel, kellel on põhiteadmised finantsturgudest, on aktsia- või valuutaturu languse/kasvu tõttu raske iseseisvalt raha teenida.
- Juba paari päeva pärast on sul võimalus oma osaluspanus edasi müüa ja raha tagasi saada.
Miinused:
- Üsna kõrged riskid võrreldes samade pangahoiustega.
- Ettevalmistamata inimesel on üsna raske mõista investeerimisfondide suurt mitmekesisust ja valida kasumlik.
- Juhataja saab oma sissetuleku igal juhul kätte, isegi kui te tema manipulatsioonidest sentigi ei teeni
Pithsiga töötamine: Robert Kiyosaki plussid ja miinused.
Loodan, et selgitasin täielikult küsimust: mis on investeerimisfondid ja kuidas saate nendega raha teenida.
Tahaksin hoiatada meie lugejaid pettuste eest: te ei teeni kunagi tohutut kasumit kuue kuuga või vähemaga. Statistika järgi on aktsia keskmine tulu umbes 20% aastas. Kuid vähemalt 10 aastaga võite teenida tõeliselt suurt kasumit ja seda eeldusel, et teie investeerimisfondi haldur on kõrgelt kvalifitseeritud spetsialist.
Sildid:
Enne raha investeerimist konkreetsesse finantsinstrumenti peab investor otsustama mitme parameetri üle, nimelt millised eelised neil on. Ja muidugi, millised on nendele finantsinvesteeringutele omased miinused. Sellest artiklist saate teada kõigi investeerimisfondidesse raha investeerimise plusside ja miinuste kohta.
Esiteks loetleme raha investeerimise peamised eelised.
Investeerimisfondid: eelised
Professionaalne juhtimine. Investeerimisfonde ei juhi mitte üks inimene, vaid terve meeskond professionaale. Igaüks neist on oma ala eriharidusega, laialdase töökogemusega (mis ulatub mitme aastani, mõnikord isegi aastakümneni) ja vastavalt sellele on ta hea spetsialist. Juhtimine hõlmab portfelli haldamist, pidevat turu-uuringut ja parimate investeeringute otsimist, mis suudavad pakkuda suurimat tulu vastuvõetava riskitaseme juures.
Nõus, vaevalt saate sellise tööga üksi hakkama. Ja isegi kui teil on selles valdkonnas kogemusi, kui kaua võtab teil hetke turuolukorra analüüsimine aega? Ja kas sõltumatu analüüs ja sellele kulutatud aeg on väärt lisakasumit, mida saate?
See kehtib eriti väikese kapitaliga investorite kohta. Noh, kui palju saate ise turgu analüüsides teenida 100–200 tuhande rubla eest? Parimal juhul 20-30 tuhat aastas. PARIM JUHTUMISTSENAARIUM!!! Ja kulutate ebaproportsionaalselt rohkem aega kui saadud sissetulek. Seetõttu on parem usaldada professionaale.
Madalad halduskulud. Tavaliselt ostavad ja müüvad investeerimisfondid börsil korraga kümneid või isegi sadu tuhandeid aktsiaid. Ja käibest tulenevalt on neil vahendustasu kulude soodustariif, mis võib olla kümme korda madalam kui erainvestorite sõltumatu müügi korral oma mitme osaga. Seetõttu on aktsionäride aastased kulud 2-3% ulatuses vahel tulusamad kui iseseisev kauplemine.
Mitmekesistamine. Erainvestorid, teatud varade otseostmine (investeeringute mitmekesisus). Nende portfell koosneb tavaliselt 8-12 erinevast aktsiast, hõlmates maksimaalselt 3-4 sektorit. Selline investeering on väga riskantne. Lõppude lõpuks, kui ühe või kahe teie portfelli kuuluva emitendi noteeringud kukuvad kokku, võite kaotada enamiku oma investeeringutest.
Kui ikka üritada eraportfelli korralikult hajutada, siis seisavad investorid silmitsi kahe probleemiga.
Esiteks, selleks, et oma portfelli võimalikult mitmekesistada erinevate varadega kõigis suuremates tööstusharudes, on vaja palju raha. Kui teil on väike summa, võite selle idee unustada.
Teiseks, isegi kui teil on õigeks hajutamiseks vajalik summa käepärast, on sellise portfelli haldamine üsna keeruline. Kujutage ette, et teil on 50-100. Kui palju aega pühendate jälgimisele, portfelli analüüsile ja hetkeseisu jälgimisele konkreetses ettevõttes, mille aktsionär te olete?
Investeerides ühisrahastusse saavutate kohe maksimaalse hajutamise, mida erainvestorina vaevalt saavutaksite. Maksimaalne hajutamine ei saa mitte ainult riske vähendada, vaid paradoksaalsel kombel võib see ka suurendada investeeringutasuvust või saada suuremat kasumit.
Madal künnis investeerimisfondidesse sisenemiseks. Kui teil on vähe raha, piisab aktsiate ostmiseks mõnest tuhandest rublast. Keskmine ostuhind on umbes 10 000 rubla. Enamik fondivalitsejaid järgib seda hinnavahemikku. Sissepääsuhinnad on loomulikult madalamad. Kuid ärge arvake, et investeerimisfondid investeerivad vaeste heaks. Suured organisatsioonid ja ettevõtted investeerivad raha ka investeerimisfondidesse, et tagada madalam kulu ja kvaliteetne rahahaldus.
Riigikontroll. Fondi tegevust jälgib pidevalt Finantsturgude Finantsteenuste Amet. Seetõttu on investeerimisfondidel kohustus esitada oma tegevuse kohta kõik finantsnäitajad: kasum, kahjum, tegevuskulud jne.
Suur valik investeerimisfonde erineva riski- ja tulutasemega. Saate ise valida fondi, mis sobib kõige paremini teie finantsvõimaluste, eesmärkide, investeerimishorisondi ning võimaliku kahjumi ja kasumi tasemega.
Näiteks kui investeerite pikalt (5-10 aastat) ja sihite maksimaalset kasumlikkust, siis aktsiafondid sobivad teile suure tõenäosusega. Kui soovite vältida aktsiate väärtuse suuri allahindlusi, on teie valik segafondid või -fondid. Üldiselt ei talu te kaotusi ja teil võib lähiajal raha vaja minna – teie valik on rahaturufondid.
Vaatamata näilisele lihtsusele ja paljudele eelistele on investeerimisfondidel ka puudusi.
Investeerimisfondide puudused
Investeerimisfondid ei garanteeri tulevast tulu. Isegi kui viimastel aastatel on fond kasumis (aktsia väärtuse kasv) järjepidevalt igal aastal näidanud suurepäraseid tulemusi, võib see järgmisel aastal töötada negatiivselt (no võib-olla väikese kasumi).
Fondi tegevus on riigi poolt rangelt reguleeritud. Need. fondivalitsejatel on keelatud teha toiminguid, mis ei ole fondi põhikirjas ette nähtud. Oletame, et indeksifondis on üldise turu languse korral fondivalitsejal keelatud langevatest varadest vabaneda, sest Põhikirjas on kirjas, et fond peab koosnema täpselt indeksis sisalduvatest aktsiatest ja täpselt samas vahekorras. Sellepärast. kui teised saavad rahas “halbasid aegu” maha istuda, kannavad sellise fondi aktsionärid kahju, kuni turg langeb.
Täiendavad kulud aktsionäri kanda. Siia kuuluvad sisse- ja väljumistasud, s.o. ostu eest võetakse teilt nn lisatasu, aktsiate müügi eest - "allahindlus". Tavaliselt on "preemia" 1-3% ostetud aktsiate kogusest, "allahindlus" on 1-1,5%. Kui omate aktsiaid mitu aastat (tavaliselt alates 3 aastast), siis ei kaota te müümisel midagi. Fondivalitseja tühistab teie eest "allahindluse".
Ärge unustage lisada fondi varahaldustasud. Need moodustavad tavaliselt 1-3% aastas, olenemata ettevõtte saadud tulemusest. Kasum või kahjum on sama – teilt võetakse haldamise eest teatud summa.
Lõpuks
Eelnevat kokku võttes, teades kõiki investeerimisfondide, õigemini nendesse fondidesse investeerimise plusse ja miinuseid, võime järeldada, et seda tüüpi investeering sobib peaaegu igale erainvestorile. Eelkõige neile, kes eriti ei mõista finantsturgude keerukust, kuid soovivad, et nende raha töötaks ja teeniks kasumit professionaalide järelevalve all.
Mis on investeerimisfond?
Investeerimisfond ( investeerimisfond) ilmus endise NSV Liidu territooriumile suhteliselt hiljuti. Kõik ei ole veel hinnanud eeliseid, mida see investoritele annab. Millised on nende peamised eelised ja puudused?
Natuke ajalugu
Investeerimisfondid tekkisid vähem kui sajand tagasi 1924. aastal USA-s. Enne seda oli palju büroosid ja fonde, mis täitsid sarnast funktsiooni, kuid nad töötasid iga kliendiga individuaalselt ja võtsid vastu isegi väikseid sissemakseid. Kuid selgus, et väikese kapitaliga ei olnud alati võimalik tõhusalt töötada. Tänu sellele suurendasid suured mängijad minimaalset sissemakse summat ning väikesed ei suutnud sageli neile usaldatud vahendeid maksimaalse kasumlikkusega hallata. Et mitte kaotada investoreid, kellel pole miljoneid, hakkasid suured turuosalised pakkuma investeerimisfonde.
Esialgu tervitati neid jahedalt. Eelkõige on põhjuseks majandus- ja börsikriis, seadusandliku raamistiku puudumine ja potentsiaalsete klientide vähene arusaamine oma töö põhimõtetest. Samuti tuli neil silmitsi seista erainvestorite umbusaldusega. Mis ma oskan öelda, ameeriklased eelistasid hoida paberaktsiaid kodus kastis. Nii et lugu Ameerika peredest, kes leidsid vanaisa peidetud Coca-Cola aktsiad, pole legend. Selliste fondide võimalusi hinnati hiljem, pärast II maailmasõda, 1950. aastate keskel. Sellest ajast alates on fondide ja nende kogutavate vahendite arv kasvanud mitte ainult USA-s, vaid kogu maailmas.
Nõukogude-järgses ruumis alustasid investeerimisfondid tegevust üheksakümnendatel. Ja nende probleemid olid samad: kriis, seaduste puudumine, finantskirjaoskamatus ja elanike usaldamatus. Nad hakkasid arenema alles kahe tuhandendal. Pealegi on nad sellest ajast möödunud aja jooksul kogenud majanduslikku tõusu koos varade kiire kasvuga ja mitmeid kriise.
Mis on investeerimisfond?
Investeerimisfondide põhiprintsiip on koguda aktsionäridelt raha ja investeerida erinevatesse börsil kaubeldavatesse instrumentidesse, mis võivad anda head tootlust. Investeerimisfondide eripära on see, et neil ei ole juriidilise isiku staatust, need on loodud varahaldusettevõtete (või AMC) poolt investeerimiskapitali moodustamiseks. Investeerimisfonde ei tohiks segi ajada pankade või kindlustusseltsidega. Need on usalduse haldamisele kõige lähemal. Tegelikult pakuvad AMC-d kahe investeerimisvõimaluse vahel: sõlmida individuaalne usaldushaldusleping ja moodustada oma väärtpaberiportfell või liituda olemasoleva investeerimisfondiga.
Ühisfondidesse investeerimine ei anna teile garanteeritud tootlust. Selle tase sõltub sellest, kui edukalt AMC teie raha investeerib. Kui ta eksib või turutingimused muutuvad, ei pruugi teil olla midagi. Teisalt ei saa ühtki pangahoiust kasumlikkuse poolest võrrelda eduka investeeringuga aktsiatesse või muudesse börsil kaubeldavatesse instrumentidesse. Siin on vaja rõhutada - just edukaga! Me rääkisime teile varem, kuidas valida õige investeerimisfond. Lihtsustatud kujul näeb see välja nii: valid varahaldusfirma, konkreetse fondi, tuled kontorisse, sõlmid lepingu ja jätad raha.
Väga oluline punkt: investeerimisfonde on mitut tüüpi. Neid eristab see, kuhu raha suunatakse, näiteks segainvesteeringud, võlakirjad, aktsiad, otseinvesteeringud, indeks ja muud. Kuid teine klassifikatsioon on olulisem: edasi suletud, intervall Ja avatud rahalised vahendid.
- Suletud erinevad selle poolest, et raha saab tuua ainult selle moodustamise ajal. Kui see protsess on lõppenud, ei saa te aktsiat osta. Ja seda ei saa tagasi maksta. Lepingu lõppedes saate raha tagasi.
- Avatud fondis ostate või müüte aktsiaid igal sobival päeval. Selle tulemusena võivad tema varad sõltuvalt investorite eelistustest kas suureneda või väheneda. Sellised fondid töötavad eranditult väga likviidsete varadega.
- Intervall investeerimisfond on kahe esimese vaheversioon. Nii aktsia ostmine kui ka müümine on lubatud piiratud aja (intervalli) jooksul.
Investeerimisfondide eelised ja puudused
Milliseid järeldusi saab kõige eelneva põhjal teha? Investeerimisfondide peamised eelised on ilmsed:
- sellesse sisenemiseks pole vaja suurt kapitali, me räägime erainvestorile vastuvõetavatest miinimumsummadest: tuhat dollarit, viissada ja isegi vähem;
- aktsionär saab suurepärase võimaluse oma kapitali mitmekesistada, valides mitu AMC-d ja investeerimisfondid;
- aktsionäride poolel ja võimalus usaldada tehingud oma rahaga professionaalidele, puudub vajadus uurida börsikauplemise iseärasusi, omandada vastavaid kogemusi ja oskusi;
- Avatud fondide puhul võib aktsionär turutingimuste muutumisel oma raha igal ajal välja võtta, registreerides seeläbi kasumi või kahjumi.
Investeerimisfondidel on ka puudusi:
- need ei taga kindlat kasumlikkuse taset, see sõltub paljudest teguritest;
- mis tahes töö eest, mida peate maksma, antud juhul AMC-le, lepitakse tasu suurus eelnevalt kokku, see võib ulatuda 5% -ni teie panusest ja peate maksma igal juhul, olenemata investeering;
- Investeerimisfondidel on teatud piirangud, mille riik on kehtestanud.
Eelised kaaluvad selgelt üles, kuid investor peab valiku tegema iseseisvalt.
Viimasel ajal on meie riigi kodanikel olnud võimalus investeerida oma raha investeerimisfondidesse. Need on investeerimisfondid, mis investeerivad erinevatesse võlakirjadesse, samuti aktsiatesse ja muusse. Investeerimisfondidega seotud organisatsioonid on vahendajad ettevõtete, börside, osaluste ja muude, kuhu saab raha investeerida, ning tavakodanike vahel.
Nad saavad oma teenuste eest teatud protsendi. Põhimõtteliselt sisaldab investeerimisfondidesse investeerimine, nagu iga teinegi, teatud riske, mis võivad olla erinevad ja on otseselt seotud kasumlikkusega.
Kas tasub oma raha investeerida investeerimisfondidesse? Seda tüüpi investeeringu peamised eelised
Välismaal on investeerimisfondidega raha teenimine muutunud üheks populaarsemaks viisiks vahendite suurendamiseks. Meie riigis on see alles hakanud populaarsust koguma. Meie kaasmaalased suhtuvad kõigesse uuesse kahtlustavalt ega ole veel kindlad, kas investeerida investeerimisfondidesse või neist mööda minna. Seda küsimust tuleks osaliselt selgitada, kaaludes sellise investeeringu plusse ja miinuseid. Mis puudutab eeliseid, siis need on järgmised.
Vastastikune investeerimisfond või lühendatult "UIF" on koondinvesteeringute süsteem, milles aktsionärid omavad osa antud fondi varast. Lisaks on kõik juhthoovad professionaalse turuosalise käes, kus väärtpaberite ost ja müük toimub. Teisisõnu, fondivalitseja (MC) vastutab kõige eest. Vastavalt föderaalseadusele nr 156-FZ käsitletakse investeerimisfondi eraldi kinnisvarakompleksina. See koosneb varadest, mis on üle antud fondivalitseja kontrolli all. Veelgi enam, see vara on ühendatud kõigi asutajate varadega ja varaga, mis saadi kollektiivse järelevalve käigus. Fondivalitseja väljastatud dokument tõendab protsentuaalseid osalusi omandis.
Üldjoontes haldab investeerimisfond aktsionäride rahaliste vahendite usaldust, mille jaoks fondivalitseja teeb tehinguid varade omandamiseks. Marginaal jaotatakse investorite vahel proportsionaalselt aktsiate koguarvuga. Investorid peavad investeeringuosakut varaks, mis tagab nende õiguse omada osa fondivarast. Tihti kasutavad investeerimisfonde inimesed, kellel pole piisavalt teadmisi ja vaba aega oma kapitali investeerimiseks ja haldamiseks. Lisaks on minimaalne investeeringusumma 1000 rubla. Seetõttu kasutab enamik kodanikke seda tööriista aktiivselt.
Võttes arvesse tingimusi, millest aktsiate lunastamine sõltub, on investeerimisfondid:
- Avatud. Fondivalitseja teostab aktsiate müüki ja omandamist igal ajal. Seda tüüpi fondid on tavakodanikele kõige vastuvõetavamad. Lõppude lõpuks saavad nad tänu temale raha investeerida ja esimesel nõudmisel tagastada.
- Intervall. Aktsiate omandamise ja müügi tingimused lepitakse eelnevalt kokku. Need toimingud tehakse teatud aja jooksul. Näiteks 4 korda 2 nädala jooksul aastas.
- Suletud. Neist väljumine on võimalik alles investeerimisfondi viimases etapis. Sel juhul moodustuvad fondid, mis on mõeldud kinnisvarasse investeerimiseks.
Kui lähtume investeerimisfondi tegevuse suunast, siis sellised süsteemid võivad olla:
- Aktsiafond. Instrumendid on aktsiad, mis kuuluvad kõikvõimalikele ettevõtetele. Aktsia investeerimisfonde eristavad nii kõrge marginaalipotentsiaal kui ka kõrge riskikoefitsient.
- Võlakirjafond. See näeb ette aktsionäride vahendite suunamise nende väärtpaberite ostmiseks. Võlakirju iseloomustab stabiilne kasumlikkus. Võrreldes aktsiatega toovad need aga vähem tulu.
- Investeerimisfondide indekseerimine. Kogu raha on koondunud juhtivate ettevõtete varadesse. Mis puudutab võimalikku kasumit pikemas perspektiivis, siis see ületab aktsiate kasumlikkuse. Ja riskid on siin väiksemad.
- Rahaturufondid. Investeeringud tehakse pangahoiuste kaudu. See investeerimisfond on kõige konservatiivsem ja madala tootlusega fond.
- Kinnisvara investeerimisfondid. Need on struktuurilt suletud. Ehitustöödesse investeeritakse raha. See tähendab, et raha investeeritakse elamute, büroohoonete jms ehitusse. Kahjuks on nende kasumlikkus madal. Kuid need on äärmiselt usaldusväärsed. Reeglina kasutavad neid jõukad kodanikud.
- Otseinvesteeringute investeerimisfondid. Seotud äriprojektide ja idufirmadega. Ainsaks puuduseks on suured riskid. Kuid kui käivitamine õnnestub, saavad aktsionärid teenida head kasumit.
- Segakapitali investeerimisfondid. Varasid investeeritakse erinevatesse instrumentidesse. Juhtmeeskonnal on viimane sõna. Siin sõltuvad riskid ja kasumlikkus valitud tööriistadest.
Tähelepanuväärne on see, et Venemaa kollektiivinvesteeringute turg on tekkinud suhteliselt hiljuti. See alustas tegevust 1996. aastal, kui Venemaa Föderatsiooni president allkirjastas vastava määruse, mis reguleeris investeerimisfondide tegevust. Investeerimisfond on investeerimisinstrument, mis toimib järgmise skeemi järgi. Igasugused aktsionärid investeerivad investeerimisaktsiaid ostes oma raha koheselt väärtpaberitesse, varasse jne. Seda raha kogub ühtne investeerimisfond, mille haldamine on usaldatud fondivalitseja professionaalsetele juhtidele. Nende peamine eesmärk on saada maksimaalset kasumit.
Lihtsamalt öeldes on Venemaa Föderatsiooni investeerimisfond investeerimisportfell ehk “rahakott”, mille aluseks on väikeaktsionäride investeeringud. Samal ajal investeeritakse nende raha erinevatesse väärtpaberitesse, majandussfääridesse, kinnisvarasse, väärismetallidesse ja muudesse varadesse. Kui nende varade väärtus muutub, kajastub see aktsia hinnas. Investeerimisfondi toimimist reguleerivad Venemaa õigusaktid. Kuid selliste fondide ja fondivalitsejate vara kontrollivad spetsialiseerunud depositooriumid.
Kuidas saada tulu investeerimisfondidest?
Investeerimisfondide kaudu saate kasumit teenida, kasutades ühte järgmistest meetoditest:
- Laekumine väärtpaberitest. Üldjuhul jaotab fondi administratsioon iga aasta lõpus kasumi investorite vahel ümber. Sel juhul võetakse arvesse nende protsentuaalne osakaal fondis.
- Kapitaliinvesteeringute kasv läheb üle aktsionäridele, kui fondi administratsioon on müünud varasid, mille väärtus on tõusnud.
- Varade müük võib aktsiate hinna tõusu korral lubada häid dividende, kuid fondi administratsioon varade müügiga ei kiirusta.
- Sageli pakuvad investeerimisfondide haldurid teile raha isiklikult vastuvõtmist või osa fondi ostmisest. Viimasel juhul saate oma osalust suurendada.
Investeerimisfondide peamised eelised
Professionaalide poolt teostatav fondihaldus on investeerimisfondide kõige olulisem eelis. Kuna paljudel investoritel puuduvad piisavad teadmised, oskused ja nad ei suuda ise oma huve finantsturgudel esindada. Nii annavad nad oma kapitali ohjad professionaalide kätte, kes oma kogemuse põhjal teevad selle või teise otsuse.
Te ei tohiks ignoreerida hajutamist, mis on investeerimisfondide eripära. Investeerides investeerimisfondidesse, investeerivad aktsionärid erinevatesse finantsinstrumentidesse. On ebatõenäoline, et erainvestorid suudaksid oma vahendeid nii suure hulga varadesse investeerida. Oluline on mõista, et investeeringute kaotamise risk väheneb, kui teie isiklikus portfellis saadaolevate instrumentide arv suureneb. Seega, mida suurem on portfell, seda rohkem olete kapitalikahju vastu kindlustatud. Samas on investeerimisfondide juhid ise huvitatud fondide säilitamisest. Sel eesmärgil omandavad nad erinevaid väärtpabereid ja varasid.
Muide, investeerimisfondiga langeb tehingu maksumus oluliselt. Kuna paljud ostu-müügitehingud toimuvad investeerimisfondide kaudu. Kui neid teostaks üksikinvestor või spekulant, peaks ta kulutama palju raha. Mis puudutab investeerimisfonde, siis nende jaoks on selline käive suur.
Tänu konverteeritavusele saate igal ajal oma investeeringuosa müüa ja kasumit teenida.
Investeerimisfondide lihtne struktuur muudab need atraktiivseteks finantsinstrumentideks. Samal ajal eristuvad need fondid mitmesuguste valikute poolest. Investorite jaoks on väga oluline ka väike sissemakse summa. Ja aktsionäriks saamine ei nõua erilist pingutust. Piisab passi ja koodi esitamisest.
Investeerimisfondide ilmsed puudused
Fondi analüütikud valivad välja kõige kasumlikumad väärtpaberid. Teoreetiliselt peaks see aga nii olema. Praktika näitab, et mõnikord on analüütikud finantsturgude suundumustest vähem teadlikud kui aktsionärid ise. Seega lubavad kõik fondid head kasumit. Samal ajal saavad investeerimisfondid oma vahendustasu igal juhul sõltumata teie dividendide mahust.
Arvestades, et investeerimisfondid taotlevad kasumit, on kõik investeerimisfondid seotud kulude ja riskidega.
Tihti juhtub, et mõne vara väärtuse suurenemist kompenseerivad mitmed fondis olevad finantsinstrumendid. On täiesti võimalik, et mitmekesistamine aitab varade koguväärtust vähendada. Arvestades asjaolu, et investeerimisfondide administratsioon võtab kapitali säilitamiseks kasutusele kõik meetmed, ei ole osa väärtpaberite hinnatõus tänu mahukale portfellile nii märgatav.
Investeerimisfondide kaudu saadud dividendid maksustatakse. Seetõttu on mõnel juhul ratsionaalsem üks või teine aktsia maha müüa, kui ühisfondist protsent kätte saada.