Финансовый анализ турфирмы. Оценка финансовых результатов деятельности турфирмы Анализ основных показателей деятельности организации турфирмы
Показатели среднесписочной численности
Из таблицы видно, что в турфирме «Вокруг Света» за рассматриваемый период (2009 г.) по сравнению с предыдущим периодом - плановым (2008 г.) наблюдается увеличение текучести кадрового состава.
Анализ основных экономических показателей деятельности турфирмы
Одним из главных показателей работы любой коммерческой организации является объем реализуемой продукции (работ, услуг). По данным бухгалтерской отчетности в течение предыдущих трех лет в турфирме «Вокруг Света» наблюдался существенный рост общего объема реализации (табл. 2.4).
Таблица 2.4
Темпы роста товарооборота
Рис. 2.4.
Объем реализованных услуг в целом увеличился на 12690,4 тыс. руб. или на 30,1 %. Как и в предыдущем периоде, наибольший удельный вес в общем объеме полученной выручки приходится на поступления от реализации путевок на горнолыжные курорты. К тому же рост данного показателя составил в отчетном году 49,3 %, т.е. увеличился вдвое, что связано с растущей популярностью горнолыжного спорта.
Кроме этого наблюдается значительный рост доли индивидуального отдыха особенно среди молодежи, свободно владеющей иностранными языками - 44,8 % (табл. 2.5)
Таблица 2.5
Состав и объем реализации услуг ООО «Вокруг Света»
Показатель |
Изменения, в сопоставимых ценах |
||||||
сумма, тыс. руб. |
уд. вес., % |
сумма, тыс. руб. |
уд. вес., % |
в сопоста вимых ценах, тыс. руб. |
сумма, тыс. руб. |
||
Объем реализации всего, в том числе: |
|||||||
Горнолыжные туры |
|||||||
Индивидуальный отдых |
|||||||
Семейный отдых |
|||||||
Оздоровительный отдых |
|||||||
Автобусные туры |
Рис. 2.5.
Кроме этого наблюдается значительный рост доли индивидуального отдыха особенно среди молодежи, свободно владеющей иностранными языками - 44,8 %. Удельный вес реализации путевок семейного отдыха практически не изменился, оздоровительного отдыха увеличился незначительно. По позиции «автобусные туры» наблюдается падение как удельного веса в общем объеме реализации, так и поступлений в стоимостном выражении.
Для проведения анализа технико-экономических показателей туристической компании ООО «Вокруг Света» составим таблицу 2.6.
Таблица 2.6
Основные технико-экономические показатели деятельности ООО «Вокруг Света»
Наименование показателя |
Величина показателя |
Отклонение |
|||
Выручка, тыс.руб. |
|||||
Себестоимость, тыс.руб. |
|||||
Стоимость основных производственных фондов, тыс.руб. |
|||||
Численность работающих, чел. |
|||||
Фонд оплаты труда, тыс.руб. |
|||||
Балансовая прибыль, тыс. руб. (с.1 - с.2) |
|||||
Рентабельность производства, % (с.6/с.2)х100% |
|||||
Рентабельность продаж, % (с.6/с.1)х100% |
|||||
Производительность труда, тыс.руб.(с.1/c.4) |
|||||
Фондоотдача, руб/руб. |
|||||
Среднегодовая зарплата, тыс.руб. |
Анализ производственно-хозяйственной деятельности туристической компании ООО «Вокруг Света» позволяет сделать следующие выводы:
1. Выработка на одного работника в 2009 году увеличилась на 41,89 % по сравнению с 2008 годом. Это произошло за счет увеличения выручки на 45,77 % в 2009 году по сравнению с 2008 годом, что свидетельствует о росте производительности труда в расчете на одного работника в 2009 году по сравнению с 2008 годом.
2. Фондоотдача увеличилась на 2,41 руб. (с 4,97 в 2008 году до 7,38 в 2009 году), т.е. эффективность выручки от реализации на 1 руб. основных фондов увеличилась на 2,41 руб. Таким образом, показатель фондоотдачи увеличился в 2009 году, благодаря увеличению выручки на 32,66 %. В целом для турфирмы «Вокруг Света» это рассматривается как благоприятная тенденция, связанная с воспроизводством, а именно, расширением ассортимента услуг.
3. Балансовая прибыль турфирмы увеличилась почти вдвое - на 55,1% и превосходит увеличение себестоимости, которая тоже существенно возросла на 44,38 %. Соответственно, рентабельность производства увеличилась на 3,43 %.
4. Вследствие увеличения выручки возросла рентабельность продаж путевок в 2009 году - на 2,17 % по сравнению с 2008 годом, что является очень хорошим показателем.
4.1. Вертикальный и горизонтальный анализ формирования финансовых результатовТуристская фирма, как и любое другое предприятие, осуществляет свою деятельность в условиях непрерывно изменяющейся внешней среды: нормативно-правовой базы, определяющей законодательные рамки; взаимодействия со всеми субъектами экономических отношений; налогового регулирования; спроса и предложения работ и услуг; цен и тарифов на потребляемые сырье и материалы, работы и услуги и т. д. Более того, принимаемые управленческие решения приводят к изменению самой организации: применяемой ею технологии, состава и количества клиентов и многого другого. В конечном счете все внешние и внутренние изменения условий деятельности туристских предприятий влияют на их результативность. Повышение результативности функционирующего предприятия означает, что в постоянно изменяющихся условиях менеджеры фирмы способны находить правильные пути решения, ведущие к увеличению эффективности, что привлеченные дополнительные финансовые средства использованы рационально и т. д. Анализ результатов деятельности предприятия интересует широкий круг внешних и внутренних пользователей: кредиторов с точки зрения возможности генерировать прибыль, достаточную для погашения задолженности; инвесторов для оценки способностей управленческой команды, определения развития предприятия; менеджеров предприятия для разработки мероприятий, направленных на повышение эффективности.
Информационной базой анализа результатов деятельности предприятия является форма № 2 бухгалтерской отчетности "Отчет о прибылях и убытках". Глубокий анализ этой формы можно провести с помощью вертикального и горизонтального анализа.
К данным формы № 2 (см. приложение 3) может быть применен метод вертикального и горизонтального анализа. Вертикальный анализ позволяет проанализировать структуру, динамику изменения всех статей затрат и прибылей в общей выручке (табл. 4.1). Ценность данного анализа заключается в возможности исследования во временном аспекте тенденций изменения результатов деятельности.
Таблица 4.1. Вертикальный анализ "Отчета о прибылях и убытках" турфирмы "Надежда" за 19961998 гг., %
Показатель | По состоянию на конец | ||
1996 | 1997 | 1998 | |
Выручка от реализации | 100 | 100 | 100 |
Себестоимость реализации | 54,5 | 57,1 | 58,1 |
Коммерческие расходы | 14,6 | 12,6 | 13,0 |
Управленческие расходы | 14,9 | 16,9 | 16,0 |
Прибыль от реализации | 16,0 | 13,5 | 12,8 |
Проценты к получению | 1,7 | 1,3 | 1,3 |
Проценты к уплате | 3,7 | 2,9 | 2,9 |
Доходы от участия в других организациях | 2,1 | 1,6 | 1,3 |
Прибыль от финансовохозяйственной деятельности | 8,6 | 7,7 | 7,2 |
1,8 | 1,3 | 0,9 | |
2,5 | 1,8 | 1,2 | |
Прибыль отчетного периода | 4,3 | 4,5 | 5,1 |
Налог на прибыль | 1,5 | 1,6 | 1,8 |
Чистая прибыль | 2,8 | 2,9 | з,з |
Отвлеченные средства | 1,8 | 2,2 | 3,0 |
1,0 | 0,8 | 0,4 |
Несложным, но весьма эффективным по своим аналитическим возможностям является горизонтальный анализ формы № 2 (табл. 4.2).
Таблица 4.2. Горизонтальный анализ "Отчета о прибылях и убытках" турфирмы "Надежда" за 19961998 гг.
Показатель | По состоянию на конец | |||||
1996 | 1997 | 1998 | ||||
Тыс. руб. | % | Тыс. руб. | % | Тыс. руб. | % | |
Выручка от реализации | 1375,3 | 100 | 2007,5 | 146,0 | 2227,6 | 162,0 |
Себестоимость | 750,1 | 100 | 1145,5 | 152,7 | 1295,3 | 172,7 |
Коммерческие расходы | 200,3 | 100 | 251,7 | 137,9 | 290,1 | 149,1 |
Управленческие расходы | 204,7 | 100 | 340,2 | 125,7 | 356,6 | 144,8 |
Прибыль от реализации | 220,2 | 100 | 270,2 | 166,2 | 285,6 | 174,2 |
Проценты к уплате | 50,3 | 100 | 57,4 | 110,0 | 64,8 | 129,0 |
Прибыль от финансовохозяйственной | ||||||
деятельности | 118,3 | 100 | 154,3 | 130,4 | 161,3 | 136,3 |
Прочие внереализационные доходы | 25,1 | 100 | 26,3 | 104,8 | 20,7 | 82,6 |
Прибыль отчетного периода | 58,6 | 100 | 90,9 | 155,1 | 114,2 | 194,9 |
Налог на прибыль | 20,5 | 100 | 31,8 | 155,1 | 40,0 | 194,9 |
Чистая прибыль | 38,1 | 100 | 59,1 | 155,1 | 74,2 | 194,9 |
Отвлеченные | o | |||||
средства | 24,4 | 100 | 44,0 | 180,4 | 66,0 | 270,4 |
Нераспределенная прибыль отчетного периода | 13,7 | 100 | 15,1 | 110,0 | 8,3 | 60,4 |
Горизонтальный анализ является дополнением вертикального анализа. При его проведении необходимо учитывать влияние инфляции на результаты прошлой деятельности.
Результативность бизнеса характеризует целая группа показателей рентабельности. Сам по себе рост выручки, всех видов прибыли уже характеризует деятельность любого предприятия как довольно успешную. Однако, для того чтобы ответить на вопрос, чем вызвано это увеличение просто абсолютным расширением масштабов деятельности или снижением затрат, более полным и рациональным использованием материально-вещественного и кадрового потенциала предприятия, необходимо рассчитать коэффициенты рентабельности, увязывающие полученные финансовые результаты с объемом используемых ресурсов.
Некоторые инвесторы рассматривают показатели рентабельности как основополагающие при рассмотрении вопросов вложения капитала, как имеющие даже большее значение, чем показатели ликвидности и финансовой устойчивости. Если в течение нескольких лет показатели рентабельности улучшаются, это свидетельствует об эффективности управления, способности предприятия получать прибыль в настоящем и будущем.
Показатели результатов деятельности предприятия можно разделить на две большие группы:
- показатели результативности текущей деятельности;
- показатели результативности использования ресурсов предприятия.
4.2. Результативность текущей деятельности
Цель любой коммерческой организации состоит в получении в результате своей деятельности максимальной прибыли Отсюда вытекает основная задача менеджмента предприятия обеспечение в долгосрочной перспективе с учетом технического прогресса и конкуренции условий для стабильного роста прибыли. Повышение эффективности деятельности туристских предприятий, их расширение и техническое перевооружение, совершенствование системы управления при увеличении номенклатуры продукции, работ и услуг являются необходимыми предпосылками при достижении этой целевой установки.
Таким образом, эффективность текущей деятельности туристского предприятия может быть измерена показателями рентабельности, увязывающими объем получаемой в отчетном периоде прибыли с величиной требующихся для этого затрат. Прежде чем перейти к описанию отдельных показателей рентабельности, уделим немного внимания рассмотрению вопроса об отражении прибыли в финансовой отчетности, тем более что при расчете разных показателей рентабельности могут использоваться различные виды прибыли. Б балансе финансовый результат представлен нераспределенной прибылью, рассчитываемой как разность между величиной конечного финансового результата.за отчетный период и суммой налогов и других причитающихся за счет прибыли платежей. В форме № 2 "Отчет о прибылях и убытках", иллюстрирующей формирование финансового результата, приводится несколько видов прибыли, отличающихся по широте учета при их расчете различных хозяйственных операций.
Поступление выручки от реализации продукции (работ, услуг) является основой формирования финансового результата. Выручка за минусом себестоимости продукции дает прибыль от основной деятельности, а разность выручки и затрат на производство продукции (работ, услуг) прибыль от реализации. Оба этих показателя широко используются при расчете показателей рентабельности. При оценке результата текущей деятельности прибыль, как правило, относится на объем либо затрат на производство (в этом случае определяется рентабельность производства), либо выручки (расчет рентабельности продукции).
С учетом вышесказанного могут быть предложены следующие формулы для расчета показателей рентабельности:
рентабельность производства (по прибыли по основной деятельности):
затраты на производство
рентабельность продукции (по прибыли по основной деятельности):
Выручка Себестоимость реализации
Выручка рен. продукции
рентабельность производства (по прибыли от реализации):
Выручка Затраты на производство(4.3)
Затраты на производство рентабельность продукции (по прибыли от реализации):(4.4)
рен. продукции
Выручка Затраты на производство Выручка
Наряду с прибылью от реализации в финансовой отчетности непосредственно приводятся значения прибыли от финансово-хозяйственной деятельности, прибыли отчетного периода, перераспределяемой прибыли. В принципе по каждому из этих видов прибыли могут быть рассчитаны показатели рентабельности. Однако в каждом конкретном случае возможная аналитическая оценка их расчета должна быть дополнительно обоснована. Данные коэффициенты целесообразно рассчитывать в случае, когда прочие и внереализационные доходы и расходы либо сравнительно невелики, либо существенно зависят от объемов основной деятельности. На практике широкое использование имеют показатели рентабельности производства и продукции, рассчитываемые по чистой прибыли (т. е. по прибыли отчетного периода за вычетом налога на прибыль и других налогов и сборов, относимых на прибыль, остающуюся в распоряжении предприятия). Популярность этих показателей объясняется тем, что чистая прибыль является тем финансовым результатом, который наряду с амортизацией составляет собственные средства предприятия и который может сравнительно свободно использоваться им для реализации своей политики социально-экономического развития, дивидендной политики и т. п.
Пример расчета показателей рентабельности приводится в табл. 4.3.
4.3. Результативность использования ресурсов
Таблица 4.3. Сводная таблица показателей рентабельности текущей деятельности турфирмы "Надежда" за 1996-1998 гг., %
Показатель | По состоянию на конец | ||
1996 | 1997 | 1998 | |
Рентабельность производства: | |||
по валовой прибыли | 83,3 | 75,3 | 72,0 |
29,4 | 23,6 | 22,0 | |
по чистой прибыли | 5,1 | 5,2 | 5,7 |
Рентабельность продукции: | |||
по валовой прибыли | 45,5 | 42,9 | 41,9 |
по прибыли от основной деятельности | 16,0 | 13,5 | 12,8 |
по чистой прибыли | 2,8 | 2,9 | 3,3 |
Показатели, отражающие долю прибыли в себестоимости, затратах или объеме поступившей выручки, характеризуют эффективность текущей деятельности предприятия. Они показывают, в какой степени, покрыв связанные с производством продукции (работ, услуг) затраты, предприятие способно направлять собственные средства на расширение масштабов деятельности, выплату дивидендов, создание и увеличение фондов и резервов. Однако существует широкий круг субъектов экономических отношений, которых интересует не только рентабельность текущей деятельности, но и результативность используемых предприятием внеоборотных средств и финансовых ресурсов. Подобная информация весьма интересна для собственников, менеджеров предприятия, потенциальных инвесторов. Всех их интересует не только то, какой объем расходов осуществляется в процессе деятельности, чтобы получить тот или иной объем прибыли, но и то, какими по величине основными фондами получена эта прибыль. Для собственников и акционеров очень важно знать, сколько прибыли принесла каждая вложенная ими единица денежных средств, для менеджеров сколько прибыли приходится на единицу стоимости всех используемых хозяйственных средств.
Для того чтобы получить представление о результативности использования ресурсов предприятия, рассчитывается ряд показателей рентабельности, увязывающих объем получаемой прибыли с величиной используемых материальных или финансовых средств. Результативность внеоборотных и финансовых" ресурсов может выражаться двояким образом: либо как доля, которую составляет годовой объем прибыли в объеме используемого ресурса (коэффициенты рентабельности), либо как число оборотов (лет), за которое рассматриваемый ресурс может быть возмещен по стоимости за счет прибыли (коэффициенты оборачиваемости или показатели сроков окупаемости). Рассмотрим несколько наиболее часто употребляемых на практике коэффициентов.
Коэффициент рентабельности использования основного капитала. Рассчитывается как отношение чистой прибыли (чистая прибыль прибыль отчетного года за вычетом налога на прибыль и других налогов и сборов, относимых на прибыль, остающуюся в распоряжении предприятия) к среднегодовому объему всех используемых хозяйственных средств или всего привлеченного капитала (полусумма итога баланса на начало и конец периода). Данный показатель рассчитывается по формуле
Данный коэффициент показывает, сколько прибыли приходится на 1 руб. используемых хозяйственных средств. Он дает самое общее представление о результативности исследуемого бизнеса вне зависимости от источников привлечения капитала и других факторов. Рентабельность собственного капитала. Этот показатель несколько конкретизирует и дополняет рассмотренный выше. Находится он как отношение величины чистой прибыли к среднегодовому объему собственного капитала. Для его расчета может быть рекомендована следующая формула:
Коэффициент рентабельности собственного капитала представляет большой интерес для собственников фирмы и потенциальных инвесторов, так как он показывает," какова эффективность авансированных собственниками и акционерами средств. Этот коэффициент в случае значительного объема привлеченного капитала может существенно отличаться от значения коэффициента рентабельности основного капитала, поскольку при формировании финансовых результатов в этом случае существенными являются затраты на выплату процентов по кредитам и займам. Именно этот показатель в наибольшей степени подходит в качестве критерия при решении вопроса об участии в капитале: высокая рентабельность собственного капитала, как правило, обеспечивает способность выплачивать высокие дивиденды и таким образом привлекать в случае необходимости дополнительный капитал.Рентабельность основных фондов. Определяется отношением чистой прибыли к среднегодовому объему используемых основных фондов предприятия. Данный показатель характеризует эффективность той части хозяйственных средств, которая овеществлена в основных средствах предприятия. Рентабельность долгосрочных финансовых вложений. Определяется делением объема полученных фирмой процентов от участия в капитале других предприятий и т. п. (данные приводятся в форме № 2) на среднегодовую величину долгосрочных финансовых вложений (инвестиции в зависимые, дочерние и другие предприятия):
Чистая прибыль (4.7)
Сопоставление этого показателя с показателями рентабельности, например, основных фондов позволяет обосновать эффективность использования вложений для расширения основного бизнеса или, наоборот, целесообразность диверсификации деятельности.
Период окупаемости основного капитала. Определяется как отношение среднегодовой стоимости хозяйственных средств фирмы к чистой прибыли. Показатель отражает скорость возмещения используемого производственного потенциала за счет чистой прибыли. Для расчета может быть рекомендована следующая формула:
Период окупаемости собственного капитала. Находится путем деления среднегодовой величины собственного капитала на чистую прибыль анализируемого периода:
Имеет важное значение для собственников и акционеров, поскольку через оценку его величины и динамики они, как правило, делают выводы об эффективности управления их капиталом.
Период окупаемости основных средств. Рассчитывается по следующей формуле:
Выражает эффективность вложенных в исследуемый бизнес основных средств.
Для рассматриваемого условного примера результаты расчета показателей рентабельности использования ресурсов предприятия приведены в табл. 4.4.
Показатели рентабельности основных средств, связывая результативность текущей деятельности (чистую или другой вид прибыли) с имеющимися хозяйственными средствами или финансовыми ресурсами, отражают результативность всего бизнеса. Эти показатели очень часто используются инвесторами в процессе принятия решений о вложении их средств в данное. предприятие.
Таблица 4.4. Сводная таблица показателей рентабельности текущей деятельности турфирмы "Надежда" за 19961998 гг.
Показатель | По состоянию на конец | ||
1996 | 1997 | 1998 | |
Рентабельность, %: | |||
основного капитала | 6,2 | 9,0 | 9,3 |
собственного капитала | 9,9 | 14,7 | 16,3 |
основных средств | 16,4 | 24,0 | 26,7 |
Период окупаемости, лет: | |||
основного капитала | 16,1 | 11,1 | 10,7 |
собственного капитала | 10,1 | 6,8 | 6,1 |
основных средств | 6,1 | 4,2 | 3,7 |
4.4. Анализ уровня безубыточности турфирмы
Рассмотренные раннее методы и приемы анализа финансово-хозяйственной деятельности коммерческих организаций основывались, как правило, на данных финансового учета, т. е. на данных форм официальной финансовой отчетности, предназначенных внешним пользователям. Степень обобщенности и периодичность представления такой информации (в основном ежеквартально) достаточны для финансовых органов, органов государственной статистики, потенциальных инвесторов на начальном этапе ознакомления с объектом. Результаты анализа финансовой отчетности могут устраивать и собственников, а также использоваться руководством компании при выработке стратегических решений и составлении планов долгосрочного развития. Однако для руководства в текущей деятельности этой информации явно недостаточно.
Как уже говорилось, в условиях рыночной экономики неизмеримо возросла роль экономических факторов в управленческой деятельности. При всей важности технических и технологических аспектов развития производства очень часто все-таки не они, а экономические соображения определяют выбор тех или иных решений, что обусловливает необходимость разработки систем управленческого учета. Рассмотрению данного вопроса в экономической литературе уделено достаточно много внимания. Это связано в первую очередь с прикладным характером и огромной важностью исследований данной проблематики с точки зрения управления коммерческими организациями. Не останавливаясь на обзоре проблемы управленческого учета, отметим лишь, что он базируется на существенно более конкретной и детальной технико-экономической информации о предприятии и его структурных, функциональных и производственных подразделениях, чем данные, приводимые в рамках финансового учета. Принимаемые на основе этой информации решения направлены на повышение эффективности текущей деятельности предприятий.
Можно сказать, что при осуществлении управленческого учета практики, менеджеры и аналитики оперируют данными, на порядок более детальными, чем сводная технико-экономическая информация, представляемая в целом по предприятию. Это следует из того, что одна из целей управленческого учета состоит в разнесении осуществляемых в процессе производственной деятельности затрат по центрам ответственности и центрам затрат, являющимся, как правило, отдельными структурными подразделениями или участками деятельности предприятия. Такое распределение затрат позволяет увязать величину расходуемых ресурсов с результатами деятельности отдельных производственных подразделений. При наличии тем или иным образом определенных нормативов расхода ресурсов на единицу продукции (работ) управленческий учет позволяет достаточно точно локализовать те этапы производственного процесса, где наблюдаются неоправданно большие затраты материальных, трудовых или других ресурсов. Так же конкретно могут быть разработаны на этой основе и мероприятия по снижению расхода ресурсов и повышению эффективности производства.
Естественно, что для наиболее эффективного использования данных управленческого учета разрабатываются специальные приемы и методы экономического анализа. Одним из таких методов, имеющих очень широкое применение в современной практике управления коммерческими организациями, является анализ уровня безубыточной деятельности предприятия.
Отметим, что такой анализ является одним из стандартных приемов, применяемых в бизнеспланировании при обосновании эффективности инвестиционных проектов.
Рассмотрим общую схему анализа безубыточности турфирмы. Уровень безубыточности турфирмы определяется Минимальным объемом продаж, необходимым для покрытия всех затрат. Расчет этого объема, или, как его еще называют, точки безубыточности, осуществляется на основе трех показателей. Этими показателями являются:
- рентабельность по маржинальной прибыли,
- постоянные затраты,
- объем продаж или выручка.
Переменные затраты затраты, величина которых увеличивается с ростом объема продаж и снижается при их уменьшении (для отрасли туризма это могут быть затраты, связанные с оформлением туров, обеспечением визового обслуживания, транспортировки, проживания, питания одного туриста или их группы, в зависимости от того, что принято за единицу расчетов, оплата услуг сопровождающих и гидов переводчиков, затраты по реализации путевок или туров и т. п.).
Постоянные затраты затраты, которые остаются неизменными независимо от динамики объемов продаж (затраты на рекламу, административно-управленческие затраты по центральному офису, амортизационные затраты, затраты на приобретение и ведение информационных баз и т. п.).
Маржинальная прибыль разница между выручкой от реализации продукции и переменными затратами на ее производство.
Рентабельность по маржинальной прибыли отношение величины маржинальной прибыли к величине объема продаж, умноженное на 100 %, если рентабельность выражается в процентах.
"Точка безубыточности" продаж показатель объема продаж или выручки, обеспечивающий безубыточную работу. При этом значении объема продаж фирма работает и без прибыли, и без убытка. С течением времени уровень безубыточности меняется, поэтому необходимо постоянно следить за значениями указанного показателя.
Расчет безубыточности продаж может проводиться для различных периодов (дня, недели, месяца и т. д.).
Расчет уровня безубыточности происходит следующим образом:
- Средняя цена одного тура 500 руб.
- Переменные затраты на один тур 300 руб.
- Маржинальная прибыль 200 руб.
Рентабельность маржинальной прибыли определяется следующим образом:
Маржинальная
Рентабельность маржинальной прибыли одного тура
200/500X100%=40%
Прибыль одного тура
Цена одного тура
Таким образом, доля маржинальной прибыли в выручке составляет 40 %. Эта информация используется при нахождении точки безубыточности. Она определяется следующим образом. Допустим, что постоянные затраты турфирмы за определенный период равны 1000 руб. В таком случае выручка, обеспечивающая безубыточность производства, будет равна следующему значению:
1000x100% 40%
Точка безубыточности= 2500руб.
Постоянные затраты х 100%
Рентабельность по маржинальной прибыли одного тура
Как видно из приведенного примера, схема расчета уровня безубыточной деятельности сравнительно проста. Однако практическая реализация ее требует достаточно большого опыта и высокой квалификации экспертов аналитиков. Главной проблемой при расчете уровня безубыточности, как и во многих прикладных экономических исследованиях, является классификация затрат с разделением их на постоянные и переменные, формулирование разумных допущений и предположений об их поведении и количественной определенности и определение интервала объема производства (работ, услуг), в пределах которого можно считать уместными сделанные о затратах предположения.
Переменными являются затраты, связанные со сбытом готовой продукции. Однако, для того чтобы правильно учесть многие виды затрат, образующих коммерческие расходы, требуются дополнительные исследования их характера в технологическом процессе производства и реализации продукции.
К постоянным затратам относятся амортизация основных средств (при линейном способе исчисления), а также многие виды затрат по управлению предприятием. Для выяснения характера изменения управленческих затрат цехового уровня при увеличении масштабов деятельности также требуются специальные исследования. Довольно сложно отнести расходы на ремонт основных средств к тому или иному виду затрат. Если затраты, связанные с расходом материальных ресурсов, при выполнении текущих ремонтов имеют линейный характер зависимости от объемов производства, то оплата труда ремонтных рабочих в зависимости от принятой системы вознаграждения за труд может относиться как к переменным, так и к постоянным затратам.
Условность отнесения затрат к постоянным и переменным хорошо иллюстрируется на примере амортизационных отчислений. В соответствии с введенным с начала 1999 г. Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации амортизационные отчисления могут наряду с линейным способом, при котором амортизационные затраты безусловно относятся к постоянным, начислять и пропорционально объему выполненных работ, т. е. амортизация в этом случае будет относиться к переменным затратам. Как видно из этого примера, и само соотношение переменных и постоянных затрат, и точка самоокупаемости определяются не только технологическими особенностями конкретного производства, но и принятой политикой учета затрат.
Выше был показан расчет точки самоокупаемости для довольно-таки редкого в реальной экономике случая, когда предприятие выпускает один вид продукции. Если же предприятие производит два и более различных видов продукции, то при определении уровня самоокупаемости необходимо принимать дополнительные предположения. Например, можно найти точку самоокупаемости, т. е. объемы выпуска каждого вида продукции, при которых полученная выручка позволяет покрыть все затраты, при заданном соотношении отдельных видов продукции.
Расчет точки самоокупаемости имеет большое значение при обосновании эффективности различных инвестиционных проектов. Проект считается хорошим, если планируемые объемы производства, обеспеченные платежеспособным спросом потребителей, существенно превосходят уровень самоокупаемости.
Однако разделение затрат на постоянные и переменные и их периодический перерасчет имеют и самостоятельное значение. На основе их анализа могут приниматься весьма важные с точки зрения эффективности текущего производства управленческие решения.
В условиях постоянно меняющейся конъюнктуры рынка и уровня цен на производственные ресурсы, особенно для многономенклатурного предприятия, важен выбор производственной программы, обеспечивающей высокую эффективность его (предприятия) деятельности. Чтобы определить наиболее предпочтительную в данных условиях номенклатуру продукции, по каждому ее виду рассчитываются удельные (т. е. на единицу продукции) переменные затраты и маржинальная прибыль (в данном случае разность между ценой за единицу продукции и удельными переменными затратами).
Рентабельность каждого вида продукции определяется делением маржинальной прибыли на его цену. Естественно, что в условиях ограниченности производственных возможностей при достаточно высоком спросе при формировании производственной программы предпочтение следует отдавать изготовлению наиболее рентабельной продукции. С другой стороны, в условиях неблагоприятной конъюнктуры цена продукции выступает в качестве верхней границы удельных переменных затрат. Если продукт дает не нулевую маржинальную прибыль, выпуск каждой дополнительной единицы генерирует поступление дополнительных финансовых средств для окупаемости постоянных затрат и снижения величины возможных убытков. Принятие же решения о продолжении выпуска продукции, переменные затраты на производство которой превышают ее цену, экономически невыгодно и может быть оправдано необходимостью сохранения рынка, надеждой на снижение в дальнейшем переменных затрат и т. п.
В отличие от промышленно развитых стран, где определение уровня уже давно стало неотъемлемой частью техникоэкономических расчетов при обосновании и формировании краткои среднесрочных планов развития предприятий, в России подобные расчеты проводятся лишь эпизодически. Даже далеко не во всех бизнеспланах содержатся соответствующие разделы с такими расчетами. Однако можно предположить, что по мере усиления при выборе стратегии развития действия рыночных факторов определение точки самоокупаемости и у нас станет такой же рутинной аналитической процедурой.
ПРИЛОЖЕНИЕ 1
БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС И ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ.
Туристская фирма "Надежда" 01.01.95-31.12.97
АКТИВ | Код стр. | По состоянию на | |||
01.01.95 | 31.12.95 | 31.12.96 | 31.12.97 | ||
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | |||||
Нематериальные активы (04, 05) в том числе: | 110 | 108,3 | 111,7 | 119,4 | 121,6 |
организационные расходы | 111 | ||||
патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы | 112 | 108,3 | 111,7 | 119,4 | 121,6 |
Основные средства (01, 02, 03) в том числе: | 120 | 754,1 | 797,3 | 811,4 | 821,3 |
земельные участки и объекты природопользования | 121 | ||||
здания, сооружения, машины и оборудование | 122 | 754,1 | 797,3 | 811,4 | 821,3 |
Незавершенное строительство (07, 08, 61) | 130 | ||||
Долгосрочные финансовые вложения (06, 56, 82) в том числе: | 140 | 338,3 | 336,1 | 358,1 | 379,8 |
инвестиции в дочерние общества | 141 | ||||
142 | 284,0 | 284,0 | 284,0 | 284,0 | |
инвестиции в другие организации | 143 | ||||
займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев | 144 | ||||
прочие долгосрочные финансовые вложения | 145 | 54,3 | 52,1 | 74,1 | 95,8 |
Прочие внеоборотные активы | 150 | 140,8 | 131,3 | 141,9 | 147,4 |
Итого по разделу | 190 | 1341,5 | 1376,4 | 1430,8 | 1470,1 |
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы в том числе: | 210 | 296 | 284,5 | 298,6 | 356,3 |
сырье, материалы и другие аналогичные ценности (Ю, 15, 16) | 211 | 47,1 | 51,2 | 74,1 | 83,7 |
животные на выращивании и откорме (11) | 212 | ||||
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) в том числе: | 240 | 275,7 | 279,0 | 358,0 | 452,4 |
покупатели и заказчики (62, 76, 82) | 241 | 211,9 | 217,1 | 267,4 | 341,1 |
векселя к получению (62) | 242 | - э: .. | |||
задолженность дочерних и зависимых обществ (78) | 243 | 18,1 | 13,4 | 11 Л | 8,9 |
задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (75) | 244 | ||||
авансы выданные (61) | 245 | 24,5 | 28,7- | 36,8 | 56,3 |
прочие дебиторы | 246 | 21,2 | 19,8 | 36,1 | 46,1 |
250 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
в том числе: | |||||
инвестиции в зависимые общества | 251 | ||||
собственные акции, выкупленные у акционеров | 252 | ||||
прочие краткосрочные финансовые вложения | 253 | ||||
Денежные средства: | 260 | 54,4 | 58,9 | 61,5 | 73,2 |
касса (50) | 261 | 8,2 | ИЛ | 10,8 | 14,9 |
расчетный счет (51) | 262 | 19,1 | 15,9 | 21,6 | 26,2 |
валютный счет (52) | 263 | 27,1 | 31,3 | 29,1 | 32,1 |
прочие денежные средства (55, 56, 57) | 264 | ||||
Прочие оборотные активы | 270 | 31,9 | 33,5 | 44,1 | 47,2 |
Итого по разделу II | 290 | 690,9 | 691,7 | 799,1 | 968,4 |
III. УБЫТКИ | |||||
Непокрытые убытки прошлых лет (88) | 310 | ||||
Непокрытый убыток отчетного года | 320 | ||||
Итого по разделу III | 390 | ||||
БАЛАНС (сумма строк 190,290,390) | 399 | 2032,4 | 2068,1 | 2229,9 | 2438,5 |
IV. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | |||||
Уставный капитал (85) | 410 | 1120,0 | 1120,0 | 1120,0 | 1120,0 |
Добавочный капитал (87) | 420 | 121,4 | 136,7 | 144,8 | 149,1 |
Резервный капитал (86) в том числе: | 430 | 10,0 | 12,5 | 12,5 | 14,0 |
резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством | 431 | 10,0 | 12,5 | 12,5 | 14,0 |
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами | 432 | ||||
Фонды накопления (88) | 440 | 20,0 | 18,7 | 22,3 | 23,1 |
Фонд социальной сферы (88) | 450 | ||||
Целевые финансирование и поступления (96) | 460 | ||||
Нераспределенная прибыль прошлых лет (88) | 470 | 13,7 | 28,8 | ||
Нераспределенная прибыль отчетного года | 480 | 13,7 | 15,1 | 8,3 | |
Итого по разделу IV | 490 | 1271,4 | 1301,6 | 1328,3 | 1343,2 |
V. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ | |||||
Заемные средства.(92, 95) в том числе: | 510 | 344,8 | 320,0 | 358,0 | 480,0 |
кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты | 511 | 269,8 | 275,0 | 302,0 | 382,0 |
прочие займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты | 512 | 75,0 | 45,0 | 56,0 | 98,0 |
Прочие долгосрочные пассивы | 520 | 20,0 | 50,5 | 57,0 | 10,0 |
Итого по разделу V | 590 | 364,8 | 370,5 | 415 | 490 |
VI. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ | |||||
Заемные средства (90, 94) в том числе: | 610 | 162,0 | 116,3 | 110,2 | 94,4 |
кредиты банков | 611 | 136,0 | 86,3 | 82,2 | 72,4 |
прочие займы | 612 | 26,0 | 30,0 | 28,0 | 22,0 |
Кредиторская задолженность | 620 | 177,4 | 221,8 | 297,9 | 384,9 |
в том числе: | |||||
поставщики и подрядчики (60, 76) | 621 | 72,1 | 81,8 | 123,1 | 154,2 |
векселя к уплате (60) | 622 | ||||
задолженность перед дочерними и зависимыми об | |||||
ществами (78) | 623 | ||||
по оплате труда (70) | 624 | 16,1 | 18,6 | 24,4 | 32,9 |
по соц. страхованию и обеспечению (69) | 625 | 20,9 | 23,6 | 39,2 | 55,4 |
задолженность перед бюджетом (68) | 626 | 25,8 | 37,1 | 43,1 | 49,7 |
авансы полученные (64) | 627 | 5,2 | 16,4 | 20,7 | 31,6 |
прочие кредиторы | 628 | 37,3 | 44,3 | 47,4 | 61,1 |
Расчеты по дивидендам (75) | 630 | ||||
Доходы будущих периодов (83) | 640 | ||||
Фонды потребления (88) | 650 | ||||
Резервы предстоящих расходов и платежей (89) | 660 | ||||
Прочие краткосрочные пассивы | 670 | 56,8 | 57,9 | 78,4 | 125,9 |
Итого по разделу VI | 690 | 396,2 | 396,0 | 486,5 | 605,2 |
БАЛАНС (сумма строк 490, 590, 690) | 699 | 2032,4 | 2068,1 | 2229,9 | 2438,5 |
УКРУПНЕННЫЙ АНАЛИТИЧЕСКИЙ БАЛАНС
АКТИВ | По состоянию на | |||
01.01.96 | 31.12.96 | 31.12.97 | 31.12.98 | |
ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | ||||
Нематериальные активы | 108,3 | 111,7 | 119,4 | 121,6 |
Основные средства | 754,1 | 797,3 | 811,4 | 821,3 |
Незавершенное строительство | 0 | 0 | 0 | 0 |
Долгосрочные финансовые вложения | 338,3 | 336,1 | 358,1 | 379,8 |
Прочие внеоборотные активы | 140,8 | 131,3 | 141,9 | 147,4 |
ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | ||||
Запасы | 296,0 | 284,5 | 298,6 | 356,3 |
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 17,3 | 19,3 | 19,8 | 21,2 |
Дебиторская задолженность - долгосрочная | 15,6 | 16,5 | 17,1 | 18,1 |
Дебиторская задолженность - краткосрочная | 275,7 | 279,0 | 358,0 | 452,4 |
Краткосрочные финансовые вложения (56, 58, 82) | 0 | 0 | 0 | 0 |
в том числе: | ||||
денежные средства | 54,4 | 58,9 | 61,5 | 73,2 |
ТАБЛИЦА ПРИБЫЛЕЙ И УБЫТКОВ
Туристская фирма "Надежда" 01.01.96-31.12.98
Показатель | По состоянию на конец | ||
1996 | 1997 | 1998 | |
Выручка (без НДС от реализации продукции) | 1375,3 | 2007,5 | 2227,6 |
Себестоимость реализации продукции | 750,1 | 1145,4 | 1295,3 |
Валовая прибыль" | 625,2 | 862,1 | 932,3 |
Коммерческие расходы | 200,3 | 251,7 | 290,1 |
Управленческие расходы | 204,7 | 340,2 | 356,6 |
Прибыль от реализации | 220,2 | 270,2 | 285,6 |
Проценты к получению | 23,1 | 25,4 | 29,8 |
Проценты к уплате | 50,3 | 57,4 | 64,8 |
Доходы от участия в других организациях | 28,5 | 33,1 | 29,7 |
Прочие операционные доходы | |||
Прочие операционные расходы | |||
Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности | 118,3 | 154,3 | 161,3 |
Прочие внереализационные доходы | 25,1 | 26,3 | 20,7 |
Прочие внереализационные расходы | 34,6 | 37,1 | 26,4 |
Балансовая прибыль | 58,6 | 90,9 | 114,2 |
Налог на прибыль | 20,5 | 31,8 | 40,0 |
Чистая прибыль (убыток) | 38,1 | 59,1 | 74,2" |
Отвлеченные средства | 24,4 | 44,0 | 66,0 |
Нераспределенная прибыль отчетного периода | 13,7 | 15,1 | 8,3 |
Нормативные акты и литература
Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса (утверждены ФУДН 12.08.94 г. № 31р).
Методические рекомендации о порядке организации и проведения конкурсов по размещению централизованных инвестиционных ресурсов (утверждены Минэкономики России, Минфином России и Минстроем России 20 декабря 1994 г. № ЕЯ152).
Положение о бухгалтерском учете и отчетности в Российской Федерации. Приказ Минфина России от 29 декабря 1994 г. № 170.
Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности. Приказ Минфина России от 29 июля 1998 г. № 34н (вводится в действие с начала 1999 г.).
Бернстайн Л. А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация. М.: Финансы и статистика, 1996. 624с.
Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами. М.: Финансы и статистика, 1977. 800 с.
Донцова Л. В., Никифоров Н. А. Составление и анализ годовой бухгалтерской отчетности. М.: ИКЦ ДИС, 1997. 144 с.
Качалин В. В. Финансовый учет и отчетность в соответствии со стандартами СААР. М.: Дело, 1998. 432 с.
Ковалев В. В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 1999.432 с.
Холт Р. Н. Основы финансового менеджмента. М.: Дело, 1995.128 с.
Введение
1. Анализ использования рабочей силы
1.1 Анализ обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами
1.2 Анализ использования фонда рабочего времени
1.3 Анализ уровня квалификации персонала
1.4 Показатели движения трудовых ресурсов
1.5 Показатели эффективности использования трудовых ресурсов
2. Анализ производительности труда
2.1 Анализ выполнения плана по росту производительности труда и определение прироста продукции за счет этого фактора
2.2 Факторный анализ производительности труда
2.3 Резервы роста производительности труда
3. Анализ фактических показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия
Заключение
Список литературы
Приложения: бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках
Введение
Экономика нашей страны практически перешла на рыночные «рельсы» и функционирует исключительно по законам рынка. Предприятия сами отвечают за свою деятельность, и сами принимают решения о дальнейшем развитии. А в рыночной экономике выживает тот, кто наилучшим образом использует имеющиеся у него ресурсы для получения максимального количества прибыли, решая основные проблемы экономической деятельности.
Из известных на данный момент факторов производства одним из главных, а зачастую и основным, требующим наибольших затрат, является труд.
Основную цель данной работы можно сформулировать следующим образом: дать оценку трудовых показателей предприятия, практически закрепив полученные на занятиях знания по экономическому анализу хозяйственной деятельности предприятий.
При этом будут решены следующие задачи:
1. Сопоставление понятий “трудовые ресурсы” и “рабочая сила”, примерная характеристика показателей, используемых при проведении данного анализа.
2. Исследование на предприятии производительности труда, динамики численности персонала, использования трудовых ресурсов и фонда рабочего времени.
3. Выявление резервов повышения производительности труда рабочих и увеличения объёма производства.
1. Анализ использования рабочей силы
1.1 Анализ обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами
К трудовым ресурсам относится та часть населения, которая обладает необходимыми физическими данными, знаниями и навыками труда в соответствующей отрасли. Достаточная обеспеченность предприятий нужными трудовыми ресурсами, их рациональное использование, высокий уровень производительности труда имеют большое значение для увеличения объемов продукции и повышения эффективности производства.
Вообще, термин “трудовые ресурсы” - понятие “растяжимое” и устаревшее. К предприятию более применимо понятие “рабочая сила” (экономически активное население), хотя и оно включает “занятых” и “безработных”. Нужен термин, который исключал бы “безработных” из состава рабочей силы. “Персонал предприятия” и “кадровый состав” - это то, что нужно. Таким образом, употребляя в работе понятия “трудовые ресурсы предприятия” и “рабочая сила”, я думаю, не будет столь грубым отождествление их с составом занятых на предприятии, т.к. во всех учебниках по анализу предприятий почему-то используются эти неточные термины.
Весь персонал предприятия делится на две группы: промышленно-производственный персонал (ППП) и персонал непромышленных хозяйств. Работники ППП подразделяются на рабочих и служащих. В составе служащих выделяют руководителей, специалистов и др. служащих (конторский, учетный персонал).
В процессе анализа фактическая среднесписочная численность (ССЧ) отдельных категорий сопоставляется с плановой в абсолютном выражении и в процентах к соответствующей базе, при этом необходимо изучить изменение структуры персонала.
В ходе анализа обеспеченности трудовыми ресурсами проводят сравнение фактической численности персонала с предыдущим периодом и плановой численностью отчётного периода по всем классификационным группам. В процессе анализе изучается соотношение между группами и тенденции изменения этого соотношения.
Влияние изменения удельного веса основных рабочих в общей их численности на выработку продукции одним работающим определяется по формуле
где УД 1 , УД 0 – удельный вес основных рабочих в общей их численности по плану (базисному периоду) и отчёту; СВ 0 – среднегодовая выработка одного работающего по плану.
Численность служащих определяется исходя из организационной структуры предприятия и рациональной численности, необходимой для обеспечения функций управления.
Численность непромышленного персонала определяется по типовым отраслевым нормативам, по нормам обслуживания.
1.2. Анализ использования фонда рабочего времени
Выпуск продукции зависит не столько от численности работающих, сколько от количества затраченного труда, определяемого количеством рабочего времени. Поэтому необходимо изучить эффективность использования рабочего времени трудового коллектива предприятия.
Полноту использования трудовых ресурсов можно оценить по количеству отработанных дней и часов одним работником за анализируемый период времени, а также по степени использования фонда рабочего времени.
Фонд рабочего времени (ФРВ) зависит от численности рабочих (ЧР),количества отработанных дней одним рабочим в среднем за год(Д), средней продолжительности рабочего дня(П):
ФРВ=ЧРЧДЧП
Объектом анализа в данном случае является величина отклонения фактически отработанного времени в человеко-часах в отчетном периоде от соответствующего показателя за предыдущий год. На это отклонение могут повлиять такие факторы как: изменение численности рабочих, изменение продолжительности рабочего периода и изменение продолжительности рабочей смены.
Влияние этих факторов на изменение фонда рабочего времени можно установить способом цепной подстановки:
ФРВ чр = (ЧР ф - ЧР пл) Д пл П пл
ФРВ д = (Д ф - Д пл) ЧР ф П пл
ФРВ п = (П ф - П пл) Д ф ЧР ф
Возможно, что рабочее время согласно установленному трудовому режиму используется полностью: нет ни простоев, ни прогулов. Но возможны и потери рабочего времени как результат прогулов и простоев оборудования от неэффективного использования рабочего времени.
Различают понятия явочные дни, целодневные и внутрисменные простои, неявки и прогулы. Рабочий может явиться на работу и не работать в течение всей смены или части смены. Отсюда понятие целодневных и внутрисменных простоев. Прогул - это неявка на работу по неуважительным причинам, то есть без законных к тому оснований.
При анализе важно установить, какие из причин, вызвавшие потери рабочего времени, зависят от трудового коллектива (прогулы, простои оборудования по вине рабочих и т.д.) и какие не обусловлены его деятельностью (отпуска, например). Устранение потерь рабочего времени по причинам, зависящим от трудового коллектива, является резервом, не требующим капитальных вложений, но позволяющим быстро получить отдачу.
Также необходимо обратить внимание на непроизводительные затраты рабочего времени (скрытые потери рабочего времени). Это затраты рабочего времени на изготовление забракованной продукции и исправление брака, а также в связи с отклонениями от технологического процесса.
Для определения непроизводительных потерь рабочего времени, связанных с браком, необходимо сумму заработной платы рабочих в забракованной продукции и выплаченной зарплаты рабочим на его исправление разделить на среднечасовую зарплату рабочих.
Сокращение потерь рабочего времени - один из резервов увеличения выпуска продукции. Однако надо иметь в виду, что потери рабочего времени не всегда приводят к уменьшению объёма производства продукции, т.к. они могут быть компенсированы повышением интенсивности труда работников. Поэтому при анализе использования трудовых ресурсов большое внимание уделяется изучению показателей производительности труда.
Однако выпуск продукции зависит не столько от численности работающих, сколько от количества затраченного на производство труда, определённого количеством рабочего времени. Поэтому анализ использования рабочего времени является важной составной частью аналитической работы на предприятии.
Анализ использования рабочего времени осуществляется на основе баланса рабочего времени. Основные составляющие баланса представлены в табл.1.
Таблица 1
Основные показатели баланса рабочего времени одного рабочего
Показатель фонда времени |
Условные обозначения |
Формула расчёта |
Примечания |
Календарный Номинальный (режимный) Полезный фонд рабочего времени |
Т ном =Т к -t выход Т яв =Т ном -t неяв Т п =Т яв. t-t вп |
t вых – время выходных и праздничных дней t неяв – дни неявок: отпуска, по болезни, по решению администрации, прогулы и пр. t – номинальная продолжительность рабочего времени, t вп – время внутрисменных простоев и перерывов в работе, сокращённых и льготных часов |
Полноту использования трудовых ресурсов можно оценить по количеству отработанных дней и часов одним работником за анализируемый период времени, а также по степени использования фонда рабочего времени. Такой анализ проводится по каждой категории работников, по каждому производственному подразделению и в целом по предприятию.
Фонд рабочего времени (ФРВ) зависит от численности рабочих (Ч р), количества отработанных одним рабочим дней в среднем за год (Д), средней продолжительности рабочего дня (t):
Введение
Россия располагает огромным потенциалом, как для развития внутреннего туризма, так и для приема иностранных путешественников. У нее есть все необходимое - огромная территория, богатое историческое и культурное наследие, а в отдельных регионах - нетронутая, дикая природа. В настоящее время индустрия туризма является одной из наиболее динамично развивающихся форм торговли услугами. Во многих государствах мира туризм развивается как система, которая предоставляет все возможности для ознакомления с историей, культурой, обычаями, духовными и религиозными ценностями данной страны и её народа. В этой сфере также работает очень много физических и юридических лиц, так или иначе связанных с оказанием туристических услуг. Помимо значительной статьи дохода туризм является ещё и одним из мощных факторов усиления престижа страны, роста её значения в глазах мирового сообщества и рядовых граждан. Анализ финансово-хозяйственной деятельности туристической организации является одним из наиболее действенных инструментом учета и контроля уровня использования материальных, трудовых и денежных ресурсов, что определяется практическим использованием его результатов в планировании производства и оценке эффективности и качестве работы. Анализ финансово-хозяйственной деятельности туристической организации призван охарактеризовать изменения в материально-технической базе организации и показателях эффективности, обеспечить глубокое экономическое обоснование решений, через которые реализуются функции управления. Анализ выявляет эффективность использования представленных в распоряжение туристической организации ресурсов, резервы дальнейшего роста производительности труда, снижения себестоимости турпродукта и повышения рентабельности деятельности. В наше время, когда огромное количество российских туристических организаций находится в тяжелом финансовом положении, очень большое значение приобретает оздоровление финансового состояния туристической организации. Именно актуальностью данной проблемы и обусловлен выбор темы работы. Целью исследования являлся анализ финансово-хозяйственной деятельности туристической организации и ее финансового состояния, разработка мероприятий по его совершенствованию в современных условиях. Задачи исследования состоят в следующем: 1) рассмотреть сущность и правовое регулирование финансового состояния туристической организации; 2) рассмотреть систему показателей, характеризующих систему показателей туристической организации; 3) проанализировать финансовое состояние исследуемой туристической организации, в частности провести вертикальный и горизонтальный анализ баланса, рассчитать и проанализировать коэффициенты финансовой устойчивости, деловой активности, ликвидности и платежеспособности, рассмотреть вероятность банкротства туристической организации; 4) разработать пути совершенствования деятельности исследуемой туристической организации. Объектом исследования является общество с ограниченной ответственностью «МХ-Видео» (ООО «МХ-Видео»). Работа состоит их введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.1. Туристические фирмы, их хозяйственная деятельность и финансовый анализ её показатели
1.1 Туристические фирмы их деятельность, значение в развитии туризма
Туристская деятельность определена предметом ведения Закона и, более того, введена в его название ("> В литературе и практике понятие "туристская деятельность" имеет несколько значений. Под ней понимается, во-первых, деятельность специализированных организаций по предоставлению и организации туристских услуг и товаров, во-вторых, занятие туризмом, отдыхом, экскурсиями, досугом, в-третьих, проявление социальной политики государства, профсоюзов, предприятий в целях реализации прав граждан на отдых, свободу передвижения и иных прав при совершении путешествий . Закон о туризме гласит: "Туристская деятельность - туроператорская и турагентская деятельность, а также иная деятельность по организации путешествий" . По законодательству Республики Беларусь наряду с туроператорской и турагентской к туристской также относится деятельность общественных туристских объединений, детско-юношеских туристских учреждений, учебных заведений и предприятий по организации путешествий . В отличие от Российской Федерации в Республике Казахстан туристская деятельность - это деятельность физических и юридических лиц по предоставлению туристских услуг. Аналогичным образом определяются эти понятия в Украине и Молдове . Мальтийский Закон "О путешествиях и туризме" (1999 г.) для обозначения предпринимательской деятельности в туризме использует синоним понятия "туристская деятельность" - "туристская операция" (tourism operation), под которой понимаются услуги всех субъектов туристской индустрии, имеющих лицензию на соответствующую туроперацию . Попытаемся проанализировать отдельные мнения. Некоторые специалисты понимают туристскую деятельность как деятельность по оказанию туристских услуг. Туристская услуга - деятельность, направленная на удовлетворение потребностей туриста непосредственно в рамках проходящего тура (например, услуги по размещению, питанию, перевозке и т.д.). "Деятельность по организации путешествий и деятельность по оказанию туристских услуг - понятия разные. Туристская деятельность - это профессиональная деятельность физических и юридических лиц по организации путешествий, в которой туристическая фирма выступает организатором путешествия, но никак не исполнителем услуг, входящих в такое путешествие. Это замечание очень важное, ибо необходимо с самого начала отделить собственно туристскую деятельность как деятельность по организации путешествия от деятельности по оказанию туристских услуг. Под последней чаще всего понимают деятельность предприятий туристской индустрии. Деятельность по организации путешествий - это деятельность, при которой турист (заказчик) получает с помощью туристической фирмы (исполнителя) права требования на оказание услуг по перевозке, размещению в гостинице (аренда), по питанию и т.д. Таким образом, туристическая фирма не может являться исполнителем этих услуг в рамках туристской деятельности. Представляется, что оказание туристских услуг не регулируется нормами законодательства о туристской деятельности, так как к ней не относится. Туристская деятельность и туристские услуги схожи только в том, что в обоих случаях речь идет о предпринимательской деятельности, которая регулируется гражданским законодательством. Напомним, согласно ст. 2 Гражданского кодекса РФ предпринимательской является самостоятельная, осуществляемая на свой риск деятельность, направленная на систематическое получение прибыли от пользования имуществом, продажи товаров, выполнения работ или оказания услуг лицами, зарегистрированными в этом качестве в установленном законом порядке. "Туристская деятельность, - отмечает Е.Л. Писаревский, - подпадает под действие гражданского законодательства, которое регулирует отношения между лицами, осуществляющими предпринимательскую деятельность, и соответственно на нее распространяются все общие положения и принципы предпринимательства" . Значит, "туристская деятельность" - это вид предпринимательской деятельности по организации путешествий, т.е. по формированию, продвижению и реализации турпродукта. Контрагентами туристов при заключении договоров на туристское обслуживание являются туроператоры и турагенты, а также иные организации и индивидуальные предприниматели, организующие путешествия. Согласно Директиве ЕЭС от 1990 г. "организаторами" признаются лица, которые регулярно организуют туры и продают их или предлагают для продажи непосредственно сами или через продавца. А под "продавцом" понимается лицо, которое продает или предлагает для продажи туры, предложенные организаторами. Известно, что правопорядки различных государств не всегда придерживаются строгого разграничения на организаторов путешествий (туроператоров) и продавцов (турагентов). В частности, Закон Мальты от 1 сентября 1999 г. "О путешествиях и туризме" разделяет туристские фирмы на три категории: агент путешествий (travel agent), агент по въездному туризму (incoming tourism agent) и компания по управлению дестинацией (destination management company). Первая специализируется на организации всех видов услуг по выездному туризму, вторая - по въездному, третья организует и предоставляет услуги в области развлекательного, делового (конгрессного) туризма, а также осуществляет организацию высокоспециализированных и высокомотивационных программ (high level motivational and specialized programmes). Австрийское право под организатором путешествия понимает лицо, осуществляющее предпринимательскую деятельность, разрабатывающее комплексные путешествия и предлагающее их для продажи непосредственно или через посредника (турагента). Под посредником понимается лицо, принимающее заказы на предложенные организатором комплексные путешествия (австрийский акт "О гарантиях бюро путешествий") . Субъектами туристской деятельности по российскому праву являются туроператоры и турагенты, а также иные организации и индивидуальные предприниматели, осуществляющие продажу прав на клубный отдых (таймшер). Турагенты отличаются от туроператоров тем, что первые не формируют туристские продукты (турпродукты), а занимаются лишь их продвижением и реализацией. Как правило, туристские организации не являются собственниками или арендаторами материальных средств (гостиниц, транспортных средств и т.п.) и не оказывают услуг их потребителям непосредственно, а формируют и реализуют потребителям пакет прав на предоставление заказанных услуг: на проезд до места отдыха и обратно, на проживание в гостинице, экскурсионное, медицинское (при наличии соответствующего страхового полиса) и другие виды обслуживания. Туроператор, таким образом, формирует турпродукты в виде пакета неимущественных и имущественных прав на предоставление потребителям заказанных туруслуг и реализацию турпродуктов потребителям. При этом туроператор фактически является посредником между потребителями туристских услуг и третьими лицами, непосредственно оказывающими потребителям заказанные услуги, и несет перед потребителями по своим обязательствам ответственность, установленную Законом РФ "О защите прав потребителей", Законом о туризме, а также условиями договоров между туроператором и потребителями. В соответствии с изменениями в Законе о туризме туроператорской деятельностью могут заниматься только юридические лица, в то время как в предыдущей редакции такая возможность была предоставлена и индивидуальным предпринимателям . Существуют четыре основных типа туроператоров, которые определяются их положением на туристском рынке. Оператор массового рынка - наиболее известный тип операторов. Они продают турпакеты в хорошо известные туристские центры и курорты. Туроператоры, специализирующиеся на определенном сегменте рынка. Туроператоры внутреннего рынка продают турпакеты внутри страны проживания. Туроператоры внешнего рынка создают пакеты и продают их в разные страны, особенно в те, из которых приезжает большое количество туристов . "Томас Кук и сыновья" - старейший туроператор мира, разработавший и внедривший на рынок в 1841 г. первый прототип пэкидж-тура - групповой тур на отдых, включавший 20-мильную поездку по железной дороге, чай, булочки, духовой оркестр. . Турагенты приобретают турпродукты у туроператоров и реализуют их потребителям от своего имени, а также по договорным поручениям, комиссии или по агентским договорам. Турагент обязан выполнить данные ему туроператором поручения и указания, а также вправе отступить от них, если по обстоятельствам дела это в интересах туроператора. Агенты могут быть генеральными, которым даны полномочия вести дела принципала либо действовать в его интересах, занимаясь своей обычной профессиональной деятельностью. Субагенты - по субагентскому договору с агентом реализуют услуги, созданные генеральными и туристскими агентами . Имея длительную историю развития, туризм до сих пор не получил однозначного определения и по-разному трактуется не только отдельными специалистами, но и туристскими организациями. Как сложное социально-экономическое и правовое явление, он недостаточно изучен и трудно поддается количественной оценке. Существует большое число дефиниций туризма, которые могут быть объединены в две группы. Одни из них носят экономический характер, другие - юридический, выраженный и закрепленный в различных международно-правовых документах. Среди определений, характеризующих экономическую сторону туристской деятельности, можно выделить следующие взгляды, трактовки и мнения, а именно: туризм: .- индустрия, развивающаяся в тех районах Земли, которые обладают естественными и искусственными особенностями, привлекающими приезжих гостей (профессор Питер Мерфи);
- мощное экономическое средство, которое может быть использовано слаборазвитыми странами для создания притока валюты, необходимой для успешной конкурентной борьбы на международном уровне (профессор Каролин Купер);
- наука, искусство и бизнес привлечения людей, путешествующих ради удовольствия или по делам (профессор Джон Уокер);
- источник валютных поступлений в страну; третья по счету индустрия в сфере обслуживания, в которой занят каждый 15-й из работающих людей (учебник по туризму).
- транспортные услуги;
- услуги проживания;
- другие услуги в секторе туризма, не относящиеся к транспорту или к проживанию, составляющие значительную часть "услуг, включающих все".
1.2 Показатели хозяйственной деятельности туристической фирмы
Одним из основных требований функционирования туристических организаций и их ассоциаций в условиях рыночной экономики являются безубыточность хозяйственной и другой деятельности, возмещение расходов собственными доходами и обеспечение в определенных размерах прибыльности, рентабельности хозяйствования. Главная задача туристических организаций - хозяйственная деятельность, направленная на получение прибыли для удовлетворения социальных и экономических интересов членов трудового коллектива и интересов собственника имущества предприятия. Основными показателями, характеризующими результаты коммерческой деятельности туристических организаций, выступают валовой доход, прочие доходы, издержки обращения, прибыль и рентабельность. Цель анализа объемных показателей деятельности туристических организаций - выявление, изучение и мобилизация резервов роста доходов, прибыли, повышения рентабельности при улучшении качества обслуживания клиентов туристических организаций. В процессе анализа проверяют степень выполнения планов по доходам, издержкам, прибыли, рентабельности, изучают их динамику, определяют и измеряют влияние факторов на результаты коммерческой деятельности туристических организаций, выявляют и мобилизуют резервы их роста, особенно прогнозные. Одной из основных задач анализа является также изучение экономической целесообразности и эффективности распределения и использования прибыли. Для достижения этих целей туристические организации должны решать такие задачи:- оценивают, в какой степени была обеспечена максимизация прибыли;
- в случаях убыточной работы выявляют причины такого хозяйствования и определяют пути выхода из сложившейся ситуации;
- рассматривают доходы на основе их сопоставления с расходами и выявляют прибыль от реализации;
- изучают тенденции изменения доходов по основным группам турпродукта и в целом от деятельности туристической организации;
- выявляют, какая часть доходов используется на возмещение издержек, налогов и образование прибыли;
- рассчитывают отклонение величины балансовой прибыли по сравнению с величиной прибыли от реализации и определяют причины этих отклонений;
- исследуют различные показатели рентабельности за отчетный период и в динамике;
- выявляют резервы увеличения прибыли и повышения рентабельности и определяют, как и когда возможно использовать эти резервы;
- изучают направления использования прибыли и оценивают, обеспечено ли финансирование за счет собственных средств развития хозяйственной деятельности.
1.3 Роль экономического анализа в повышении эффективности хозяйственной деятельности туристической фирмы
Финансовый анализ есть метод познания финансового механизма предприятия, процессов формирования и использования финансовых ресурсов для его оперативной и инвестиционной деятельности. Результатом финансового анализа является оценка финансового благополучия предприятия, состояния его имущества - активов и пассивов баланса, скорости оборота всего капитала и его отдельных частей, доходности используемых средств. С позиций финансовой деятельности любой коммерческой организации присуща необходимость решения двух основных задач: 1) поддержание способности отвечать по текущим финансовым обязательствам; 2) обеспечение долгосрочного финансирования в желаемых объемах и способности безболезненно поддерживать сложившуюся или желаемую структуру капитала. Эти задачи формируются в плане характеристики финансового состояния предприятия с позиции соответственно краткосрочной и долгосрочной перспектив. Основополагающими понятиями в этом разделе методики анализа является «ликвидность» и «платежеспособность». Уровень ликвидности предприятия оценивается с помощью специальных показателей – коэффициентов ликвидности, основанных на сопоставлении оборотных средств и краткосрочных пассивов. Платежеспособность означает наличие средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются: наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете; отсутствие просроченной кредиторской задолженности. Анализ ликвидности туристической организации представляет собой анализ ликвидности баланса и заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке убывания с обязательствами по пассиву, объединенными по срокам их погашения в порядке возрастания сроков. В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы туристической организации разделяются на следующие группы: Наиболее ликвидные активы А1: суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для проведения расчетов немедленно (строка 260); краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги) (строка 250) А1 = строка 260 + строка 250 (9) Быстрореализуемые активы А2 – активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время, - дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) (строка 240); прочие дебиторские активы (строка 260): А2 = строка 240 + строка 270 (10) Медленно реализуемые активы А3 – номинальные ликвидные активы – запасы, кроме строки «Расчеты будущих периодов» (строка 210); налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (строка 220); дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) (строка 230); прочие запасы (строка 217). А3 = строка 210 + строка 220 + строка 230 – строка 217 (11) Труднореализуемые активы А4 – все статьи раздела 1 баланса «Внеоборотные активы» (строка 190): А4 = строка 190 (12) Эти активы предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение достаточно длительного периода времени. Первые три группы активов могут постоянно меняться в течение хозяйственного периода и относятся к текущим активам туристической организации. Они более ликвидны, чем остальное имущество фирмы. Обязательства организации (статьи пассива баланса) также группируются в четыре группы и располагаются по степени срочности их оплаты. Наиболее срочные обязательства П1: кредиторская задолженность (строка 620); задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (строка 630); прочие краткосрочные обязательства (строка 660); П1 = строка 620 + строка 630 + строка 660 (13) Краткосрочные пассивы П2 – краткосрочные займы и кредиты (строка 610); П2 = строка 610 (14) Долгосрочные пассивы П3: долгосрочные кредиты и займы, статьи раздела 4 баланса (строка 590). П3 = строка 590 (15) Постоянные пассивы П4: статьи раздела 3 баланса «Капитал и резервы» (строка 490); отдельные статьи раздела 5 баланса «Краткосрочные обязательства», не вошедшие в предыдущие группы (строка 217); доходы будущих периодов (строка 640); резервы предстоящих расходов (строка 650). Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы следует уменьшить на суму по статье «Расходы будущих периодов». П4 = строка 490 + строка 640 + строка 650 – строка 217 (16) Организация считается ликвидной, если ее текущие активы превышают ее краткосрочные обязательства. Реальную степень ликвидности и ее платежеспособность можно определить на основе ликвидности баланса. На первый стадии анализа указанные группы активов и пассивов сопоставляются в абсолютном выражении. Баланс считается ликвидным при условии следующих соотношений групп активов и обязательств: А1≥ П1 А2≥ П2 А3≥ П3(17) А4≤ П4 Если выполнены три условия (А1≥ П1, А2≥ П2, А3≥ П3), т.е. текущие активы превышают внешние обязательства организации, то выполняется и последнее условие: А4≤ П4 (оно подтверждает наличие у организации собственных оборотных средств и означает соблюдение минимального условия финансовой устойчивости). Невыполнение одного из первых трех неравенств свидетельствует о нарушении ликвидности баланса. При этом недостаток средств по одной группе активов не компенсируется их избытком по другой группе, так как компенсация может быть лишь по стоимости; в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные. Сравнение наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами показывает текущую ликвидность, т.е. платежеспособность или неплатежеспособность организации в ближайшее к моменту проведения анализа время. Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными обязательствами показывает перспективную ликвидность, т.е. прогноз платежеспособности организации. Вышеописанные коэффициенты позволяют провести диагностику результатов финансово-хозяйственной деятельноституристической организации, установить и оценить ее финансовое положение, понять, почему это положение возникло, выработать пути повышения эффективности деятельности, платежеспособности и финансовой устойчивоституристической организации.2. Анализ финансового состояния туристической фирмы ООО «МХ-Видео»
2.1 Показатели и виды услуг предоставляемой туристической фирмой ООО «МХ-Видео»
Объектом исследования в данной работе выступает общество с ограниченной ответственностью «МХ-Видео», основанное на частной форме собственности и являющееся самостоятельным хозяйствующим субъектом. Сокращенное фирменное наименование ООО «МХ-Видео». Юридический адрес ООО «МХ-Видео»: г.Рязань, ул.Краснорядская, д.1. ООО «МХ-Видео» создано 31 января 2000г. и осуществляет свою деятельность в соответствии с действующим законодательством, уставом и учредительным договором. Общество с момента его регистрации является юридическим лицом, имеет обособленное имущество, самостоятельный баланс, расчетный и другие счета в банке, печати, штампы, бланки со своим наименованием и другие средства индивидуализации. Целью создания общества является извлечение прибыли. Основным видом деятельности ООО «МХ-Видео» является организация туристических и деловых поездок, как в Рязанской области, так и за ее пределами. ООО «МХ-Видео» также оказываются посреднические услуги в приобретении путевок, предлагаемых туристическими организациями. Таким образом, помимо функций туроператора (организация поездок, предоставление определенного набора туристических услуг) фирма выполняет функции турагентства – посредника между желающими приобрести путевки и ее организаторами. ООО «МХ-Видео» предлагает услуги по организации экскурсий, составленных по интересующих туристов темам, предоставляет транспортные услуги и услуги питания. Сезонность туристического бизнеса делает необходимым развитие и других видов деятельности – обслуживание бизнесменов, нуждающихся в организации переездов; организация так называемых шоп-туров. Руководство текущей деятельностью общества осуществляется единоличным исполнительным органом – директором общества, подотчетным собранию участников. Директор общества избирается сроком на два года. Порядок деятельности единоличного исполнительного органа общества и принятия им решений устанавливается внутренними документами общества, а также договором, заключенным между обществом и лицом, осуществляющим функции его исполнительного органа. Рассмотрим основные технико-экономические показатели финансово-хозяйственной деятельности ООО «МХ-Видео» за 2006-2008 гг. Как видно из данных таблицы 1, выручка от реализации ООО «МХ-Видео» возросла за исследуемый период на 88,41%. В то же время темпы роста себестоимости реализованных товаров (работ, услуг) выше темпов роста выручки от реализации (себестоимость возросла на 106,93%), что привело к тому, что прибыль от продаж увеличилась лишь на 25,82%. Среднегодовая стоимость основных средств предприятия увеличилась за исследуемый период на 136,69%. Расширение деятельности ООО «МХ-Видео» привело к увеличению численности персонала предприятия на 96%. Фондовооруженность труда за исследуемый период увеличилась на 20,75%. Стоимость оборотных средств предприятия за исследуемый период увеличилась на 150,02%. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств снизился на 24,44%. За исследуемый период численность персонала предприятия увеличилась большими темпами, чем выручка от реализации, поэтому производительность труда работников ООО уменьшилась за исследуемый период на 3,87%. Среднегодовая заработная плата одного работающего увеличилась за исследуемый период на 61,02%. Таблица 1 Основные технико-экономические показатели финансово-хозяйственной деятельности ООО «МХ-Видео» за 2006-2008 гг. По результатам проведенного анализа основных технико-экономических показателей финансово-хозяйственной деятельности ООО «МХ-Видео» можно сделать вывод о том, что исследуемая туристическая организация увеличила прибыльность своей деятельности.2.2 Анализ имущественного состояния и финансовых средств туристической фирмы ООО «МХ-Видео»
В процессе функционирования организации величины активов и их структуры претерпевают построенные изменения. Наиболее общие представления об имевших место, качественных изменениях в структуре средств их источников, можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчётности. Основой анализа является система показателей и аналитических таблиц. В таблице 2 рассмотрим структуру актива баланса ООО «МХ-Видео» за 2006-2008 гг. в динамике. Таблица 2 Анализ статей актива баланса ООО «МХ-Видео» в динамике в 2006-2008 гг. Судя по данным баланса, стоимость внеоборотных активов ООО, которые включают в себя только основные средства, за исследуемый период увеличилась на 652 тыс.руб. (или на 136,69%). Увеличение стоимости основных средств произошло из-за покупки помещения для открытия нового офиса продаж в области. Оборотные средства организации возросли и составили на конец года 22804 тыс. руб., что на 13683 тыс. руб. (или на 150,02%) больше, чем в 2006 году. Дебиторская задолженность ООО увеличилась незначительно – на 4,67% или на 5 тыс.руб. В то же время задолженность покупателей и заказчиков уменьшилась на 52 тыс.руб. или на 55,32%. Произошло это из-за более четкой работы юридической службы ООО, которая в 2008 году более четко отслеживала задолженность оптовых покупателей. Абсолютно ликвидная часть - денежные средства предприятия увеличились всего за исследуемый период увеличились на 14 тыс.руб. или на 116,67%. В 2008 году по сравнению с 2007 годом денежные средства предприятия уменьшились на 78 тыс.руб., что связано с увеличением закупки товаров для перепродажи в связи с планируемым расширением торговли. Далее в таблице 3 рассмотрим структуру актива баланса ООО «МХ-Видео» за 2006-2008 гг. в динамике. Таблица 3 Анализ структуры актива баланса ООО «МХ-Видео» в динамике в 2007-2008 гг. Как видно из данных таблицы 3 за исследуемый период удельный вес основных средств и внеоборотных активов предприятия снизился на 0,25%. Доля оборотных средств в структуре активов ООО возросла на 0,25%. Доля запасов в структуре активов ООО уменьшилась на 5,29%. Доля дебиторской задолженности в структуре активов предприятия снизилась на 0,65%. Произошло это из-за того, что оптовые покупатели и заказчики предприятия погасили свою задолженность перед ООО. Доля краткосрочных финансовых вложений в структуре активов ООО «МХ-Видео» увеличилась на 6,21%. Доля денежных средств предприятия за исследуемый период уменьшилась на 0,02%. Связано это с уменьшением денежных средств предприятия на расчетном счете в связи увеличением закупки товарных запасов в связи с планируемым расширением торговли. Общая направленность анализа изменения структуры баланса строится по принципу "от общего к частному". Для осмысления общей картины изменения структуры статей пассива баланса исследуемого предприятия, организации весьма важными являются показатели структурной динамики разделов. Сопоставляя структуры изменений в пассиве, можно сделать вывод о том, через какие источники в основном был приток новых средств. Как видно из данных таблицы 4 собственные источники предприятия за исследуемый период увеличились на 10515 тыс.руб. (или на 113,72%). Связано это с увеличением суммы нераспределенной прибыли - на 10515 тыс.руб. (или на 113,72%). Сумма уставного капитала предприятия за исследуемый период не изменилась. Заемные средства предприятия за исследуемый период так же увеличились - на 3820 тыс.руб. (или на 1085,23%), что связано с увеличением заемных средств предприятия – на 2967 тыс.руб. или в 89,9 раз; кредиторской задолженности - на 853 тыс.руб. (или на 267,4%). Темпы роста заемных средств выше темпов роста собственных средств ООО, что говорит о том, что предприятие «живет в долг». Таблица 4 Анализ статей пассива баланса ООО «МХ-Видео» в динамике в 2006-2008 гг. В составе кредиторской задолженности за исследуемый период увеличилась задолженность по оплате труда (на 51 тыс.руб. или на 242,86%), задолженность перед поставщиками и подрядчиками увеличилась на 671 тыс.руб. (или на 286,75%). В 2008 году образовалась задолженность перед государственными внебюджетными фондами в сумме 13 тыс.руб. За исследуемый период уменьшилась сумма задолженности предприятия по расчетам с бюджетом (на 22 тыс.руб. или на 34,38%). Связано это с совершенствованием платежной дисциплины предприятия и своевременной оплатой своей задолженности перед бюджетом. Далее в таблице 5 рассмотрим структуру пассива баланса ООО «МХ-Видео» за 2006-2008 гг. в динамике. Таблица 5 Анализ структуры пассива баланса ООО «МХ-Видео» в динамике в 2006-2008 гг. В составе источников средств предприятие удельный вес собственного капитала уменьшился на 13,76 %. Доля уставного капитала снизилась к концу года на 0,05 %. Доля нераспределенной прибыли предприятия уменьшилась за исследуемый период на 13,71%. За исследуемый период увеличились средства предприятия, привлекаемые на заёмной основе. Среди них следует выделить краткосрочные займы и кредиты, доля которых в общей структуре пассивов предприятия увеличилась на 12,19%. Кредиторская задолженность предприятия увеличилась на 1,57%. В ее составе уменьшилась только доля задолженности по налогам и сборам (на 0,49%). Обобщая выше проведенный анализ можно сказать, что на данном предприятии за исследуемый период произошёл рост имущественного потенциала предприятия. Чтобы говорить об эффективности данного потенциала, необходимо проанализировать данное предприятие на ликвидность и платёжеспособность и выяснить сможет ли предприятие погасить все свои краткосрочные обязательства без нарушений сроков погашения, и имеет ли предприятие достаточное количество денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.2.3 Анализ финансового состояния туристической фирмы ООО «МХ-Видео»
Основные задачи анализа финансового состояния - определение качества финансового состояния, изучение причин его улучшения или ухудшения за период, подготовка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Эти задачи решаются путем исследования динамики абсолютных и относительных финансовых показателей. Основной базой для финансового анализа являются финансовые отчеты, представляемые хозяйствующим субъектом внешним пользователям, включая инвесторов. Система показателей об имущественном и финансовом положении хозяйствующего субъекта, а также финансовых результатах его деятельности за отчетный период представлена в бухгалтерской (финансовой) отчетности организации. Финансовая отчетность - это установленные законодательно документы, отражающие активы, реальное имущество компании, источники их финансирования. Отчетность является информационной базой аналитического обоснования решений финансового характера. Основным источником информации при анализе финансовой устойчивости ООО «МХ-Видео» выступает бухгалтерский баланс предприятия. Формируя показатели бухгалтерского баланса за 2006-2008 годы, бухгалтер ООО «МХ-Видео» использовал типовую форму баланса, которая приведена в приказе Минфина России от 22 июля 2006 г. N 67н. Анализ ликвидности баланса ООО «МХ-Видео» за исследуемый период времени отражен в таблице 6. Таблица 6 Анализ ликвидности баланса ООО «МХ-Видео» за 2006-2008 гг. Данные таблицы 6 свидетельствуют о том, что в 2006-2008 гг. баланс ООО «МХ-Видео» не отвечал требованиям ликвидности. В 2008 году показатели ликвидности по сравнению с показателями ликвидности 2006 года не изменились. Сравнение наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами показывает текущую ликвидность, т.е. платежеспособность или неплатежеспособность организации в ближайшее к моменту проведения анализа время. В исследуемом периоде выполнены три следующих условия: А1≥ П1; А2≥ П2; А3≥ П3,т.е. текущие активы предприятия превышают его внешние обязательства. Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными обязательствами показывает перспективную ликвидность, т.е. прогноз платежеспособности организации. В исследуемом периоде не выполнено последнее условие: А4≥ П4, что не подтверждает наличие у организации собственных оборотных средств и означает несоблюдение минимального условия финансовой устойчивости. В рамках углублённого анализа в дополнение к абсолютным показателям рассчитаем ряд аналитических показателей - коэффициентов ликвидности. Таблица 7 Динамика коэффициентов ликвидности ООО «МХ-Видео» за 2006-2008гг. На основании таблицы 7 можно сделать следующие выводы об анализе возможности банкротства организации. Коэффициент текущей ликвидности на конец 2008 года составил 5,47 при нормативе не менее 2, что меньше уровня начала периода на 20,44 пункта или на 78,89%. Очевидно, что коэффициент абсолютной ликвидности к концу периода снизился до 0,006. Это свидетельствует о том, что предприятие не сможет в срочном порядке погасить все свои долговые обязательства. Одной из важнейших характеристик финансового состояния организации с точки зрения оценки вероятности банкротства является стабильность его хозяйственной деятельности в свете долгосрочной перспективы. Стабильность деятельности валкого организации связанна с общей структурой капитала, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов. Дело в том, что многие фирмы предпочитают вкладывать в дело минимум собственных средств, а финансировать его за счет денег, взятых в долг. Имея стабильную финансовую структуру собственных средств, предприятие имеет возможность притягивать к себе инвесторов. Текущая финансовая устойчивость, как и в долгосрочном плане, характеризуется соотношением собственных и заёмных средств. Нужно заметить, что данный показатель даёт лишь общую оценку финансовой устойчивости. Поэтому проведём анализ финансовой устойчивости ООО «МХ-Видео» за 2006-2008гг. в таблице 8. Таблица 8 Анализ коэффициентов финансовой устойчивости ООО «МХ-Видео» за 2006-2008гг. Как видно из данных таблицы 8,значение коэффициента соотношения заемных и собственных средств к концу исследуемого периода гораздо ниже максимально допустимого значения, равного 1,0 и составило к концу 2008 года 0,21, что на 0,17 пунктов больше величины на начало периода. Это свидетельствует о финансовой устойчивости организации. На каждый рубль собственных средств приходится 0,21 руб. заемных средств. Организация может покрыть свои запросы за счет собственных источников. К концу исследуемого периода финансовая зависимость организации от привлеченного капитала повышается. Рис. 1. Динамикакоэффициентов финансовой устойчивости ООО «МХ-Видео» за 2006-2008гг Наличие финансовой зависимости характеризуют коэффициенты автономии и концентрации привлеченного капитала, которые свидетельствуют о неблагоприятной финансовой ситуации, т.е. на начало исследуемого периода собственникам принадлежало 96% стоимости имущества организации. К концу исследуемого периода это значение снизилось до 83%, в то время как финансовая зависимость организации от привлеченного капитала увеличилась до 17%.Рост коэффициентаконцентрации привлеченного капитала означает увеличение доли заемных средств в финансировании организации, снижение финансовой устойчивости и увеличение зависимости от внешних кредиторов Коэффициент маневренности собственного капитала характеризует часть собственного капитала, используемую для финансирования текущей деятельности, т.е. вложенную в оборотные средства. Оставшаяся часть отражает величину капитализированных средств. Оптимальной является величина коэффициента маневренности, равная 0,5. На конец исследуемого периода значение коэффициента выше допустимого значения. Снижение величины этого показателя в 2008 году свидетельствует об уменьшении обеспеченности текущей деятельности собственными средствами. Если учесть то, что рассматриваемое предприятие фондоёмкое и оборачиваемость активов за отчетный период повысилась, но если взять во внимание то, что значение показателя коэффициента абсолютной ликвидности имеет очень низкое значение на конец отчетного периода (0,006 на конец 2008 года) можно сказать, что данная тенденция может привести предприятие на грань банкротства, если несколько крупных кредитов одновременно потребуют в срочном порядке погасить долги.3. Разработка мероприятия по улучшению финансового состояния туристической фирмыООО «МХ-Видео»
Анализ текущего положения исследуемой туристической организации должен быть дополнен прогнозом работы предприятия, что должно определить перспективы ее улучшения или ухудшения при:- сохранении сложившихся тенденций;
- вероятных изменениях внешней среды предприятия;
- незначительных корректировках внутренней политики без использования значительных внешних источников поддержки;
- реализации тех или иных возможных инвестиционных проектов.
- ожидаемые меры правительства в области налогообложения, бюджета, инвестирования и т. д.;
- ожидаемая динамика макроэкономических параметров, могущих повлиять на судьбу определенных отраслей, регионов, предприятий;
- ожидаемая стратегия конкурентов и ее влияние на эффективность работы рассматриваемой нами предприятия;
- ожидаемые результаты научно-технического прогресса, тенденции в области экологии, безопасности, качества и т. д.
- по сложившейся динамике балансовых статей актива и пассива во взаимосвязи с доходами и затратами предприятия или на основе экспертных оценок необходимо оценить ожидаемую эффективность активов;
- сравнение ожидаемой эффективности активов с ожидаемой стоимостью пассивов покажет потенциал развития предприятия, динамику рыночной цены ее акций;
- при обнаружении неблагоприятных тенденций необходимо обратить внимание на использование резервов, не учтенных в балансах и отчетах – наличие нереализованных научно-технических разработок, рационализаторских предложений, особых прав и привилегий.
- неконтролируемый рост долгов предприятия;
- ухудшение качества дебиторской задолженности;
- неправильная ассортиментная политика и отсутствие спроса на реализуемые турпродукты и услуги;
- рост затрат предприятия и др.
- переуступка прав требований;
- переоформление долгов в векселя с фиксированной датой погашения.
- факторинг с банком – держателем счета предприятия – дебитора;
- получение прав на использование дилерской и розничной сети предприятия – дебитора;
- переоформление дебиторской задолженности в векселя с возможностью их последующей передачи кредиторам предприятия.
Заключение
Но на сегодняшний день туристический потенциал России задействован не в полной мере. За последние три года, ежегодный доход от международного туризма составил всего 70-75 млн. долларов. Хотя при определенных условиях, по самым скромным оценкам экспертов, этот показатель может составлять до 400-500 млн. долларов в год . Главная цель развития сферы туризма, должна заключаться в формировании современного конкурентоспособного туристического комплекса, удовлетворяющего потребности, как российских, так и иностранных граждан, а также создающего условия для устойчивого развития туризма в России. Необходимо стремиться к созданию устойчивой, экологически и социально-ориентированной, высокорентабельной туристической индустрии, приносящей стабильные валютные доходы и создающей новые рабочие места. Для достижения этой цели необходимо решение следующих задач: сформировать современную стратегию продвижения туристического продукта на внутреннем и международном рынках, создать условия для развития внутреннего и въездного туризма, и, конечно же - повысить качество туристического обслуживания. Целью исследования являлся анализ финансово-хозяйственной деятельности туристической организации и ее финансового состояния, разработка мероприятий по его совершенствованию в современных условиях. В соответствии с поставленной целью в работе решены следующие задачи: 1) рассмотрены сущность и основы анализа финансового состояния туристической организации; 2) рассмотрена систему показателей, характеризующих систему показателей туристической организации; 3) проанализировано финансовое состояние исследуемой туристической организации, в частности проведен вертикальный и горизонтальный анализ баланса, рассчитаны и проанализированы коэффициенты финансовой устойчивости, деловой активности, ликвидности и платежеспособности туристической организации; 4) разработаны пути совершенствования деятельности исследуемой туристической организации. Объектом исследования в работе выбрано общество с ограниченной ответственностью «МХ-Видео» (ООО «МХ-Видео»). ООО «МХ-Видео» предлагает услуги по организации экскурсий, составленных по интересующих туристов темам, предоставляет транспортные услуги и услуги питания. Сезонность туристического бизнеса делает необходимым развитие и других видов деятельности – обслуживание бизнесменов, нуждающихся в организации переездов; организация так называемых шоп-туров. По результатам исследования были сделаны следующие выводы. Выручка от реализации ООО «МХ-Видео» возросла за исследуемый период на 88,41%. В то же время темпы роста себестоимости реализованных товаров (работ, услуг) выше темпов роста выручки от реализации (себестоимость возросла на 106,93%), что привело к тому, что прибыль от продаж увеличилась лишь на 25,82%. Обобщая выше проведенный анализ можно сказать, что на данном предприятии за исследуемый период произошёл рост имущественного потенциала предприятия. Чтобы говорить об эффективности данного потенциала, необходимо проанализировать данное предприятие на ликвидность и платёжеспособность и выяснить сможет ли предприятие погасить все свои краткосрочные обязательства без нарушений сроков погашения, и имеет ли предприятие достаточное количество денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Если учесть то, что рассматриваемое предприятие фондоёмкое и оборачиваемость активов за отчетный период повысилась, но если взять во внимание то, что значение показателя коэффициента абсолютной ликвидности имеет очень низкое значение на конец отчетного периода (0,006 на конец 2008 года) можно сказать, что данная тенденция может привести предприятие на грань банкротства, если несколько крупных кредитов одновременно потребуют в срочном порядке погасить долги. Анализ текущего положения исследуемой туристической организации должен быть дополнен прогнозом работы предприятия, что должно определить перспективы ее улучшения.Список использованной литературы
- Гражданский Кодекс РФ ч.1, от 30 ноября 1994 г № 51-ФЗ (ред. от 08.07.2002 г № 138 ФЗ).
- Гражданский Кодекс РФ ч.2, Федеральный закон от 26 января 1996г № 14-03 (ред. от 17.12.2002 г № 213-ФЗ).
- Налоговый кодекс Российской Федерации часть первая от 31 июля 1998 г. N 146-ФЗ и часть вторая от 5 августа 2000 г. N 117-ФЗ (с изменениями от 31 декабря 2003 г.).
- Федеральный закон от 26 октября 2002 г. N 127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)" (с изменениями от 22 августа, 29, 31 декабря 2006 г., 24 октября 2007 г., 18 июля, 18 декабря 2008 г., 5 февраля, 26 апреля, 19 июля 2007 г.)
- Баканов М.И. , Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. Учебник. - М.: Финансы и статистика, 2008.
- Ефимова О. В. Финансовый анализ - М.: Бухгалтерский учет, 2008.
- Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Методы анализа в финансовом менеджменте. Часть I. Оценка имущественного положения организации. – М.: БИНФА, 2007.
- Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчётности. - М.: Финансы и статистика, 2008.
- Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки.- М.: ИКЦ Дис, 2008.
- Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле. - М.: АОДИС, МВЦентр, 2008.
- Крылов Э.И. Анализ эффективности производства, научно-технического прогресса и хозяйственного механизма. - М.: Финансы и статистика, 2008.
- Пятов М.Л. Анализ финансовой устойчивости организации // БУХ-1С, N 1, январь 2008 г.
- Пятов М.Л. Возможности анализа бухгалтерской отчетности // БУХ-1С, N 9, сентябрь 2008 г.
- Седова Е.И., Погорелова К.А. Подготовка к балансовой комиссии. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности с использованием финансовых коэффициентов // Консультант бухгалтера, N 4, апрель 2007 г.
- Солоненко А.А. Особенности методики финансового анализа неплатежеспособных организаций // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет, N 2, январь 2007 г.
- Справочник финансиста предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2008.
- Станиславчик Е. Финансовая устойчивость и финансовый леверидж // Финансовая газета, N 28, июль 2008 г.
- Станиславчик Е. Оценка доходности и риска в рамках анализа финансового состояния // Финансовая газета, N 37, сентябрь 2007 г.
- Филобокова Л., Финансовый анализ в малом бизнесе // Финансовая газета. Региональный выпуск, N 28, июль 2008.
- Хеддевик К. Финансово-экономический анализ деятельности предприятий. - М.: Финансы и статистика, 2008.
- Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа - М.: ИНФРА-М, 2008.
Издательство: Финансы и статистика
Формат: DOC
Качество: OCR
Количество страниц: 129
Описание:
Финансовое обслуживание предприятий «реального» сектора экономики является одной из важнейших функций финансовых институтов любой страны. К сожалению, в настоящее время в России в условиях продолжающейся реструктуризации экономики, неразвитости и незавершенности законодательной базы, регулирующей экономические отношения, неудовлетворительного состояния взаимных расчетов, недостаточно широкого распространения современных технологий управления предприятиями, в том числе и финансового менеджмента, не многие из них привлекательны для банков с точки зрения традиционных критериев оценки. В то же время в силу того, что предприятия различных отраслей, в том числе и туризма, функционируют в условиях, различающихся характером рынка и производимой продукцией, потребляемым сырьем и материалами, соотношениями цен на них, все более заметными становятся различия в финансовых результатах деятельности последних, а следовательно, и инвестиционной привлекательности.
На дифференциацию предприятий по уровню прибыльности влияет и региональный фактор. Этому способствуют различия цен производственных ресурсов по разным регионам, усугубляемые высоким удельным весом транспортных затрат в структуре себестоимости продукции, возможности местных органов управления в части организации и стимулирования производства и сферы услуг. Объективно предприятия разных отраслей или даже предприятия одной отрасли часто находятся в различных условиях хозяйствования и соответственно представляют больший или меньший интерес как потенциальные объекты инвестирования для финансовых институтов. Наконец, предприятия различаются и по той системе управления, в которой они функционируют и которая может существенно различаться от региона к региону даже для одной отрасли.
С позиций ускорения развития экономики регионов и в целом для инвестиционных институтов весьма актуальным представляется выявление тех отраслей и территорий, предприятия которых наиболее перспективны для них стабильностью рынка продукции и услуг, состоянием платежей между поставщиками и потребителями, достаточно высоким уровнем прибыльности, обеспечивающим возможность возвратности средств, наличием налоговых льгот и т. д. Представляет интерес с позиции оценки инвестиционной привлекательности отрасли и увязка ее с такими характеристиками, как форма собственности и масштабы производства предприятий, демонстрирующих в современных условиях хозяйствования сравнительно высокие финансовые результаты деятельности.
Важнейшее место при оценке привлекательности предприятий и отраслей для инвестирования занимает оценка состояния финансово-хозяйственной деятельности экономических объектов. Наряду с прочими здесь можно выделить два ключевых аспекта. Во первых, оценка текущего состояния финансово-хозяйственной деятельности предприятия и его динамики за последние 23 года используется потенциальными инвесторами при принятии решений об участии в финансировании предприятий. Во вторых, такая же оценка может осуществляться самим предприятием для выявления слабых сторон, обусловливающих недостаточную привлекательность для инвесторов или повышенный риск для кредиторов. Результаты этой оценки могут и должны использоваться руководством предприятия для выработки производственной и финансовой стратегии, позволяющей в максимально короткие сроки улучшить финансово-хозяйственное состояние и с большей долей уверенности претендовать на получение требующихся для дальнейшего развития финансовых средств.
Эти вопросы на примере предприятий отрасли туризма и рассмотрены в данном учебном пособии.
Содержание учебного пособия
«Финансово-экономический анализ деятельности турфирмы»
Роль и место финансово-экономического анализа в системе управления деятельностью туристского предприятия
- Цели и задачи финансово-экономического анализа туристского предприятия
- Финансовая отчетность - информационная база анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия
- Вертикальный и горизонтальный анализ баланса
- Анализ движения оборотных средств и финансовых обязательств и платежеспособность фирмы
- Показатели платежеспособности
- Платежеспособность и финансовое состояние
- Оценка финансовой устойчивости турфирмы
- Анализ и управление оборотными средствами
- Анализ и управление дебиторской задолженностью
- Анализ и управление запасами
- Анализ кредиторской задолженности
- Управление движением денежных средств
- Вертикальный и горизонтальный анализ формирования финансовых результатов
- Результативность текущей деятельности
- Результативность использования ресурсов
- Анализ уровня безубыточности турфирмы
Укрупненный аналитический баланс
Таблица прибылей и убытков
Нормативные акты и литература