Rentabilnost prodaje na temelju bruto dobiti pokazuje. Bruto marža. Formula bruto marže
Zdravo! Danas ćemo govoriti o profitabilnosti, što je to i kako ga izračunati. usmjerena na ostvarivanje profita. Ispravan rad i učinkovitost korištenih metoda upravljanja može se procijeniti pomoću određenih parametara. Jedna od najoptimalnijih i najinformativnijih je profitabilnost poduzeća. Za svakog poduzetnika, razumijevanje ovog ekonomskog pokazatelja prilika je za procjenu ispravnosti potrošnje resursa u poduzeću i prilagođavanje daljnjih radnji u svim smjerovima.
Zašto izračunati isplativost
U mnogim slučajevima financijska isplativost poduzeća postaje ključni pokazatelj za analizu aktivnosti poslovnog projekta, što pomaže razumjeti koliko se sredstva uložena u njega isplate. Ispravno izračunate pokazatelje za nekoliko čimbenika i stavki poduzetnik koristi za određivanje cijena usluga ili robe, za opću analizu u fazi rada. Izračunavaju se kao postotak ili se koriste u obliku numeričkog koeficijenta: što je veći broj, to je veća profitabilnost poduzeća.
Osim toga, potrebno je izračunati omjere profitabilnosti poduzeća u sljedećim proizvodnim situacijama:
- Predvidjeti moguću dobit koju tvrtka može ostvariti u narednom razdoblju;
- Za komparativnu analizu s konkurentima na tržištu;
- Opravdavanje velikih investicijskih ulaganja, pomoć potencijalnom sudioniku transakcije u određivanju predviđenog povrata budućeg projekta;
- Prilikom utvrđivanja stvarne tržišne vrijednosti poduzeća tijekom pretprodajne pripreme.
Izračun pokazatelja često se koristi pri kreditiranju, dobivanju zajmova ili sudjelovanju u zajedničkim projektima, razvoju novih vrsta proizvoda.
Profitabilnost poduzeća
Odbacivši znanstvenu terminologiju, možemo definirati pojam:
Profitabilnost poduzeća kao jedan od glavnih ekonomskih pokazatelja koji dobro karakterizira isplativost rada poduzetnika. Njegov izračun pomoći će vam da shvatite koliko je isplativ odabrani projekt ili smjer.
U procesu proizvodnje ili prodaje koriste se mnogi resursi:
- Rad (unajmljeni radnici, osoblje);
- Ekonomski;
- financijski;
- Prirodno.
Njihovo racionalno i pravilno poslovanje treba donositi dobit i stalan prihod. Za mnoga poduzeća analiza pokazatelja profitabilnosti može postati procjena učinkovitosti poslovanja za određeno (kontrolno) vremensko razdoblje.
Jednostavnim riječima, profitabilnost poslovanja je omjer između troškova proizvodnog procesa i rezultirajuće dobiti. Ako je nakon određenog razdoblja (tromjesečja ili godine) poslovni projekt proizveo dobit, tada se naziva profitabilnim i korisnim za vlasnika.
Da bismo izvršili točne izračune i predvidjeli pokazatelje u budućim aktivnostima, potrebno je poznavati i razumjeti čimbenike koji u različitim stupnjevima utječu na profitabilnost. Stručnjaci ih dijele na egzogene i endogene.
Među egzogenim su:
- Porezna politika u državi;
- Opći tržišni uvjeti prodaje;
- Geografski položaj poduzeća;
- Razina konkurencije na tržištu;
- Značajke političke situacije u zemlji.
U mnogim situacijama na profitabilnost i profitabilnost poduzeća utječe njegov geografski položaj, blizina izvora sirovina ili potrošača klijenata. Situacija na burzi i tečajne fluktuacije imaju veliki utjecaj.
Endogeni ili unutarnji faktori proizvodnje koji uvelike utječu na profitabilnost:
- Dobri radni uvjeti za osoblje bilo koje razine (što nužno pozitivno utječe na kvalitetu proizvoda);
- Učinkovitost logističke i marketinške politike poduzeća;
- Opće financijske i upravljačke politike menadžmenta.
Uzimanje u obzir takvih suptilnosti pomaže iskusnom ekonomistu da razinu profitabilnosti učini što točnijom i realnijom.
Faktorska analiza profitabilnosti poduzeća
Da bi se utvrdio stupanj utjecaja bilo kojeg čimbenika na razinu profitabilnosti cijelog projekta, ekonomisti provode posebnu faktorsku analizu. Pomaže odrediti točan iznos dohotka primljenog pod utjecajem unutarnjih čimbenika, a izražava se jednostavnim formulama:
Profitabilnost = (Dobit od prodaje proizvoda / Trošak proizvodnje) * 100%
Profitabilnost = ((Cijena proizvoda - Trošak proizvoda) / Trošak proizvoda)) * 100%
Obično se pri provođenju takve financijske analize koristi model s tri ili pet faktora. Količina se odnosi na broj faktora koji se koriste u procesu brojanja:
- Za trofaktorski faktor uzimaju se rentabilnost proizvedenih proizvoda, pokazatelj kapitalne intenzivnosti i obrt dugotrajne imovine;
- Za petofaktor potrebno je uzeti u obzir radnu i materijalnu intenzivnost, amortizaciju i obrt svih vrsta kapitala.
Izračun faktora temelji se na podjeli svih formula i pokazatelja na kvantitativne i kvalitativne, koji pomažu u proučavanju razvoja poduzeća iz različitih kutova. Ona pokazuje određeni odnos: što je veća dobit i produktivnost kapitala iz proizvodnih sredstava poduzeća, to je veća njegova profitabilnost. Pokazuje menadžeru odnos između standarda i poslovnih rezultata.
Vrste profitabilnosti
U različitim proizvodnim područjima ili vrstama poslovanja koriste se specifični pokazatelji profitabilnosti poduzeća. Ekonomisti identificiraju tri značajne skupine koje se koriste gotovo posvuda:
- Profitabilnost proizvoda ili usluga: osnova je omjer neto dobiti dobivene od projekta (ili smjera u proizvodnji) i troškova utrošenih na njega. Može se izračunati i za cijelo poduzeće i za jedan određeni proizvod;
- Profitabilnost cijelog poduzeća: ova skupina uključuje mnoge pokazatelje koji pomažu karakterizirati cijelo poduzeće u cjelini. Koristi se za analizu radnog projekta od strane potencijalnih investitora ili vlasnika;
- Povrat imovine: prilično velika skupina različitih pokazatelja koji pokazuju poduzetniku izvedivost i potpunost korištenja određenog resursa. Omogućuju vam da odredite racionalnost korištenja kredita, vlastitih financijskih ulaganja ili druge važne imovine.
Analiza profitabilnosti poduzeća treba se provoditi ne samo za interne potrebe: ovo je važna faza prije velikih investicijskih projekata. Može se tražiti prilikom davanja kredita ili može postati polazište za povećanje ili smanjenje proizvodnje.
Prava cjelovita slika stanja u poduzeću može se dobiti izračunavanjem i analizom nekoliko pokazatelja. To će vam omogućiti da vidite situaciju iz različitih kutova i shvatite razlog smanjenja (ili povećanja) troškova za bilo koju stavku. Da biste to učinili, možda će vam trebati nekoliko koeficijenata, od kojih će svaki odražavati određeni resurs:
- ROA – povrat na imovinu;
- ROM – razina profitabilnosti proizvoda;
- ROS – povrat od prodaje;
- ROFA – povrat na dugotrajnu imovinu;
- ROL – profitabilnost osoblja;
- ROIC – povrat ulaganja u poduzeće;
- ROE – povrat na kapital.
Ovo je samo mali broj najčešćih kvota. Za njihov izračun dovoljno je imati brojke iz otvorenih izvora - bilancu i njezine priloge, trenutna izvješća o prodaji. Ako je potrebna procjena isplativosti poslovanja za pokretanje, podaci se uzimaju iz marketinške analize tržišta za slične proizvode ili usluge, iz izvješća konkurenata dostupnih u općem pregledu.
Izračun profitabilnosti poduzeća
Najveći i najopćenitiji pokazatelj je razina profitabilnosti poduzeća. Za izračun se koristi isključivo računovodstvena i statistička dokumentacija za određeno razdoblje. U pojednostavljenijoj verziji, formula za profitabilnost poduzeća izgleda ovako:
P= BP/SA*100%
- P je glavna profitabilnost poduzeća;
- BP je pokazatelj bilančne dobiti. Jednak je razlici između primljenog prihoda i troška (uključujući organizacijske i upravljačke troškove), ali prije oduzimanja poreza;
- CA je ukupni trošak sve kratkotrajne i dugotrajne imovine, proizvodnih pogona i resursa. Preuzeto je iz bilance i njezinih priloga.
Za izračun će vam trebati prosječni godišnji trošak sve materijalne imovine čija se amortizacija koristi u formiranju prodajne cijene za usluge ili robu.
Ako je procjena profitabilnosti poduzeća niska, potrebno je poduzeti određene upravljačke mjere kako bi se situacija poboljšala. Možda će biti potrebno prilagoditi troškove proizvodnje, preispitati metode upravljanja ili racionalizirati korištenje resursa.
Kako izračunati povrat na imovinu
Potpuna analiza pokazatelja profitabilnosti poduzeća nemoguća je bez izračuna učinkovitosti korištenja različitih sredstava. Ovo je sljedeća važna faza, koja pomaže procijeniti koliko se sva imovina koristi i razumije njihov utjecaj na dobit. Prilikom procjene ovog pokazatelja obratite pozornost na njegovu razinu. Niska vrijednost ukazuje da kapital i druga imovina ne rade dovoljno, dok visoka vrijednost potvrđuje ispravnu taktiku upravljanja.
U praksi, pokazatelj povrata na imovinu (ROA) za ekonomiste znači iznos novca koji otpada na jednu jedinicu imovine. Jednostavnim riječima, pokazuje financijski povrat poslovnog projekta. Obračun za sve vrste imovine mora se provoditi redovito. To će pomoći da se na vrijeme prepozna objekt koji ne donosi povrat ili korist kako bi se prodao, iznajmio ili modernizirao.
U ekonomskim izvorima formula za izračun povrata na imovinu izgleda ovako:
- P – dobit za cijelo analizirano razdoblje;
- A je prosječna vrijednost po vrsti imovine za isto vrijeme.
Ovaj koeficijent jedan je od tri najinformativnija za menadžera. Vrijednost manja od nule označava da poduzeće posluje s gubitkom.
Povrat dugotrajne imovine
Pri izračunu imovine posebno se utvrđuje koeficijent rentabilnosti dugotrajne imovine. Tu spadaju različita sredstva rada koja izravno ili neizravno sudjeluju u proizvodnom procesu ne mijenjajući izvorni oblik. Razdoblje njihove uporabe mora biti duže od godinu dana, a iznos amortizacije uključen je u trošak usluga ili proizvoda. Takva osnovna sredstva uključuju:
- Sve zgrade i strukture u kojima se nalaze radionice, uredi, laboratoriji ili skladišta;
- Oprema;
- Teška teretna vozila i utovarivači;
- Uredski i radni namještaj;
- Osobni automobili i prijevoz putnika;
- Skupi alat.
Izračun profitabilnosti dugotrajne imovine pokazat će menadžerima koliko je učinkovita ekonomska aktivnost poslovnog projekta i određuje se formulom:
R = (PR/OS) * 100%
- PE – neto dobit određenog razdoblja;
- OS – trošak dugotrajne imovine.
Ovaj ekonomski pokazatelj vrlo je važan za komercijalna proizvodna poduzeća. Daje ideju o udjelu dobiti koji pada na jednu rublju uloženih stalnih sredstava.
Koeficijent izravno ovisi o profitabilnosti i ne smije biti manji od nule: to znači da tvrtka posluje s gubicima i neracionalno koristi svoju dugotrajnu imovinu.
Profitabilnost prodanih proizvoda
Ovaj pokazatelj nije ništa manje važan za određivanje razine profitabilnosti i uspješnosti poduzeća. U međunarodnoj ekonomskoj praksi označava se kao ROM i izračunava se po formuli:
ROM=Neto dobit/trošak
Dobiveni koeficijent pomaže u određivanju učinkovitosti prodaje proizvedenih proizvoda. Zapravo, to je omjer prihoda od prodaje i troškova njegove proizvodnje, pakiranja i prodaje. Za ekonomiste, pokazatelj jasno pokazuje koliko će svaka potrošena rublja donijeti u postocima.
Algoritam za izračun profitabilnosti prodanih proizvoda može biti razumljiviji za početnike:
- Određuje se razdoblje u kojem je potrebno analizirati pokazatelj (od mjesec dana do cijele godine);
- Ukupan iznos dobiti od prodaje izračunava se zbrajanjem svih prihoda od prodaje usluga, proizvoda ili robe;
- Utvrđuje se neto dobit (prema bilanci);
- Pokazatelj se izračunava pomoću gornje formule.
Dobra analiza će uključivati usporedbu profitabilnosti prodanih proizvoda u nekoliko razdoblja. To će pomoći u određivanju pada ili povećanja prihoda tvrtke tijekom vremena. U svakom slučaju, možete provesti dublji pregled svakog dobavljača, grupe proizvoda ili asortimana te proći kroz bazu kupaca.
Povrat od prodaje
Marža ili povrat od prodaje još je jedno važno razmatranje pri određivanju cijene proizvoda ili usluge. Pokazuje koliki postotak ukupnog prihoda dolazi iz dobiti poduzeća.
Postoji formula koja pomaže izračunati ovu vrstu pokazatelja:
ROS= (profit/prihod) x 100%
Kao osnova za izračun mogu se koristiti različite vrste dobiti. Vrijednosti su specifične i variraju ovisno o asortimanu proizvoda, djelatnosti tvrtke i drugim čimbenicima.
Ponekad stručnjaci povrat od prodaje nazivaju stopom profitabilnosti. To je zbog mogućnosti prikazivanja udjela dobiti u ukupnim prihodima od prodaje. Također se izračunava tijekom vremena kako bi se pratile promjene u nekoliko razdoblja.
Kratkoročno zanimljiviju sliku može dati operativna isplativost prodaje koja se lako može izračunati pomoću formule:
Operativni povrat od prodaje = (Dobit prije poreza / Prihod) x 100%
Svi pokazatelji za izračune u ovoj formuli preuzeti su iz "Računa dobiti i gubitka" koji je priložen bilanci. Novi pokazatelj pomaže poduzetniku da shvati koliki je stvarni udio prihoda sadržan u svakoj novčanoj jedinici njegovog prihoda nakon plaćanja svih poreza i naknada.
Takvi se pokazatelji mogu izračunati za malo poduzeće, jedan odjel ili cijelu industriju, ovisno o zadatku koji se radi. Što je veća vrijednost ovog ekonomskog koeficijenta, to poduzeće radi bolje i njegov vlasnik ostvaruje više profita.
Ovo je jedan od najinformativnijih pokazatelja koji pomaže odrediti koliko je profitabilan poslovni projekt. Bez njegovog izračuna nemoguće je izraditi poslovni plan, pratiti troškove tijekom vremena ili procijeniti profitabilnost poduzeća u cjelini. Može se izračunati pomoću formule:
R=VP/V, Gdje:
- VP – bruto dobit (izračunava se kao razlika između prihoda ostvarenog prodajom roba ili usluga i troška);
- B – prihod od prodaje.
Formula često koristi pokazatelj neto dobiti, koji bolje odražava stanje u poduzeću. Iznos se može preuzeti iz priloga bilance.
Neto dobit više ne uključuje porez na dobit, razne prodajne i režijske troškove. Uključuje tekuće troškove poslovanja, razne kazne i plaćene kredite. Da bi se to utvrdilo, izračunava se ukupni prihod ostvaren od prodaje usluga ili robe (uključujući popuste). Od toga se odbijaju svi troškovi poduzeća.
Potrebno je pažljivo odabrati vremensko razdoblje ovisno o zadatku financijske analize. Za utvrđivanje rezultata interne kontrole, obračun profitabilnosti provodi se redovito (mjesečno ili tromjesečno). Ako je cilj dobiti investiciju ili kredit, za usporedbu se uzima dulje razdoblje.
Dobivanje omjera profitabilnosti pruža mnogo informacija za rukovodstvo poduzeća:
- Pokazuje korespondenciju između stvarnih i planiranih rezultata, pomaže u procjeni uspješnosti poslovanja;
- Omogućuje provođenje usporedne analize s rezultatima drugih konkurentskih tvrtki na tržištu.
Ako je pokazatelj nizak, poduzetnik treba razmišljati o njegovom poboljšanju. To se može postići povećanjem iznosa primljenih prihoda. Alternativa je povećati prodaju, malo podići cijene ili optimizirati troškove. Trebali biste početi s malim inovacijama, promatrajući dinamiku promjena koeficijenta.
Profitabilnost osoblja
Jedan zanimljiv relativni pokazatelj je profitabilnost osoblja. Gotovo sva poduzeća, bez obzira na oblik vlasništva, već odavno vode računa o važnosti učinkovitog upravljanja radnom snagom. Utječu na sva područja proizvodnje. Da bi se to postiglo, potrebno je pratiti broj osoblja, njihovu razinu obuke i vještina te poboljšati kvalifikacije pojedinih zaposlenika.
Profitabilnost osoblja može se odrediti pomoću formule:
- PE – neto dobit poduzeća za određeno vremensko razdoblje;
- CH – broj zaposlenih na različitim razinama.
Osim ove formule, iskusni ekonomisti koriste informativnije:
- Izračunajte omjer svih troškova osoblja i neto dobiti;
- Osobna profitabilnost jednog zaposlenika, koja se određuje dijeljenjem troškova povezanih s njim s udjelom dobiti donesenog u proračun poduzeća.
Takav potpuni i detaljni izračun pomoći će u određivanju produktivnosti rada. Na temelju njega možete provesti svojevrsnu dijagnostiku poslova koji se mogu smanjiti ili ih je potrebno proširiti.
Ne zaboravite da na profitabilnost osoblja može utjecati nekvalitetna ili stara oprema, njezino vrijeme prekida rada ili drugi čimbenici. To može smanjiti učinak i izazvati dodatne troškove.
Jedna od neugodnih, ali ponekad nužnih metoda često je smanjenje broja zaposlenika. Ekonomisti moraju izračunati profitabilnost za svaku vrstu osoblja kako bi istaknuli najslabija i najosjetljivija područja.
Malim je poduzećima potreban redoviti izračun ovog koeficijenta kako bi prilagodili i optimizirali svoje troškove. S malim timom lakše je provesti izračune, pa rezultat može biti potpuniji i točniji.
Prag profitabilnosti
Za mnoga trgovačka i proizvodna poduzeća izračun praga profitabilnosti od velike je važnosti. To znači minimalni obujam prodaje (ili prodaje gotovih proizvoda), pri kojem će dobiveni prihod pokriti sve troškove proizvodnje i isporuke potrošaču, ali bez uzimanja u obzir dobiti. Zapravo, prag profitabilnosti pomaže poduzetniku odrediti broj prodaja pri kojem će poduzeće poslovati bez gubitaka (ali neće ostvarivati dobit).
U mnogim ekonomskim izvorima ovaj se važan pokazatelj može pronaći pod nazivom “točka rentabilnosti” ili “kritična točka”. To znači da će poduzeće dobiti prihod samo ako pređe ovaj prag i poveća koeficijent. Potrebno je prodati robu u količinama koje premašuju količinu dobivenu prema formuli:
- PR – prag (norma) profitabilnosti;
- FZ – fiksni troškovi prodaje i proizvodnje;
- Kvm – koeficijent bruto marže.
Posljednji pokazatelj unaprijed se izračunava pomoću formule:
Kvm=(V – Zpr)*100%
- B – prihod poduzeća;
- Zpr – zbroj svih varijabilnih troškova.
Glavni čimbenici koji utječu na omjer praga profitabilnosti:
- Cijena proizvoda po jedinici;
- Varijabilni i fiksni troškovi u svim fazama proizvodnje i prodaje ovog proizvoda (usluge).
Uz najmanju fluktuaciju u vrijednostima ovih ekonomskih čimbenika, vrijednost pokazatelja također se mijenja gore ili dolje. Posebno je važna analiza svih troškova koje ekonomisti dijele na fiksne i varijabilne. Prvi uključuju:
- Amortizacija dugotrajne imovine i opreme;
- Najam;
- Svi komunalni troškovi i plaćanja;
- Plaće zaposlenika uprave poduzeća;
- Administrativni troškovi za njihovo održavanje.
Lakše ih je analizirati i kontrolirati te se mogu pratiti tijekom vremena. Varijabilni troškovi postaju "nepredvidljiviji":
- Plaće cjelokupne radne snage poduzeća;
- Naknade za servisiranje računa, zajmova ili prijenosa;
- Troškovi nabave sirovina i komponenti (posebno kada tečajevi fluktuiraju);
- Plaćanje energetskih resursa utrošenih na proizvodnju;
- Cijena karte.
Ako poduzeće želi ostati konstantno profitabilno, njegov menadžment mora kontrolirati stopu profitabilnosti i analizirati troškove za sve stavke.
Svako poduzeće teži razvoju i povećanju kapaciteta, otvaranju novih područja djelovanja. Investicijski projekti također zahtijevaju detaljnu analizu, koja pomaže u određivanju njihove učinkovitosti i prilagođavanju ulaganja. U domaćoj praksi češće se koristi nekoliko osnovnih metoda izračuna, dajući ideju o tome što je isplativost projekta:
- Metodologija za izračun neto sadašnje vrijednosti: pomaže u određivanju neto dobiti od novog projekta;
- Metodologija izračuna indeksa profitabilnosti: nužna za ostvarivanje prihoda po jedinici troška;
- Metoda izračuna granične učinkovitosti kapitala (interne stope povrata). Koristi se za određivanje najveće moguće razine kapitalnih izdataka za novi projekt. Interna stopa povrata najčešće se izračunava pomoću formule:
INR = (trenutačna neto vrijednost / trenutni početni iznos ulaganja) * 100%
Takve izračune ekonomisti najčešće koriste u određene svrhe:
- Po potrebi utvrditi visinu troškova u slučaju izrade projekta prikupljenim sredstvima, zajmovima ili kreditima;
- Dokazati isplativost i dokumentirati prednosti projekta.
Ako postoje bankovni krediti, izračun interne stope povrata dat će maksimalnu dopuštenu kamatnu stopu. Prekoračenje u stvarnom radu značit će da će novo poduzeće ili smjer biti neprofitabilan.
- Metodologija izračuna povrata ulaganja;
- Točnija modificirana metoda za izračun interne stope povrata, za čiji se izračun uzima ponderirani prosječni trošak predujmljenog kapitala ili ulaganja;
- Tehnika računovodstvene stope povrata koja se koristi za kratkoročne projekte. U ovom slučaju, profitabilnost će se izračunati pomoću formule:
RP=(PE + amortizacija/iznos ulaganja u projekt) * 100%
PE – neto dobit od novog poslovnog projekta.
Potpuni izračun na različite načine provodi se ne samo prije izrade poslovnog plana, već i tijekom rada objekta. Ovo je neophodan skup formula koje vlasnici i potencijalni investitori koriste kada pokušavaju procijeniti moguće koristi.
Načini povećanja profitabilnosti poduzeća
Ponekad analiza daje rezultate koji zahtijevaju ozbiljne upravljačke odluke. Da bi se utvrdilo kako povećati profitabilnost, potrebno je razumjeti razloge njezinih fluktuacija. Da biste to učinili, proučava se pokazatelj za izvještajno i prethodna razdoblja. Obično je bazna godina prošla godina ili kvartal u kojem je ostvaren visok i stabilan prihod. Ono što slijedi je usporedba dvaju koeficijenata tijekom vremena.
Na pokazatelj profitabilnosti mogu utjecati promjene u prodajnim cijenama ili troškovima proizvodnje, povećanje troškova ili cijena sirovina od dobavljača. Stoga je potrebno obratiti pozornost na čimbenike kao što su sezonske fluktuacije u potražnji kupaca proizvoda, aktivnost, kvarovi ili zastoji. Prilikom rješavanja problema povećanja profitabilnosti i profitabilnosti potrebno je koristiti različite načine povećanja dobiti:
- Poboljšati kvalitetu proizvoda ili usluga i njihova pakiranja. To se može postići modernizacijom i ponovnim opremanjem proizvodnih pogona. To u početku može zahtijevati ozbiljna ulaganja, ali u budućnosti će se više nego isplatiti uštedom resursa, smanjenjem količine sirovina ili pristupačnijom cijenom za potrošača. Možete razmotriti opciju;
- Poboljšajte svojstva svojih proizvoda, čime ćete privući nove potrošače i postati konkurentnija tvrtka na tržištu;
- Razvijte novu aktivnu marketinšku politiku za svoj poslovni projekt i privucite dobar menadžment. Velika poduzeća često imaju cijeli marketinški odjel koji se bavi analizom tržišta, novim promocijama i pronalaženjem profitabilne niše;
- Razni načini smanjenja troškova kako bi se natjecali sa sličnim asortimanom. To ne smije ići nauštrb kvalitete proizvoda!
Menadžer mora pronaći određenu ravnotežu između svih metoda kako bi postigao trajni pozitivan rezultat i održao pokazatelje profitabilnosti poduzeća na odgovarajućoj razini.
Objašnjenje indikatora
Profitabilnost prodanih proizvoda na temelju neto dobiti (engleski ekvivalent - Net Profit Margin) je pokazatelj profitabilnosti koji pokazuje iznos neto dobiti (prihodi tvrtke minus operativni troškovi, kamate, porezi itd.) koji se generira svakom rubljom od prodaje. Pokazatelj se izračunava kao omjer neto dobiti i količine prodaje. Vrijednost označava udio prihoda tvrtke koji ostaje nakon odbitka apsolutno svih troškova tekućeg razdoblja. Vrijednost vam također omogućuje približno predviđanje koliko će se povećati neto dobit tvrtke ako se razina prodaje poveća za jednu rublju.
Standardna vrijednost:
Ne postoji takva standardna vrijednost za indikator. Kao i mnoge druge pokazatelje, potrebno je usporediti vrijednost s konkurentima koji posluju u istom segmentu.
Rosselkhozbank nudi sljedeće standardne vrijednosti:
Tablica 1. Standardna vrijednost pokazatelja, %
Izvor: Vasina N.V. Modeliranje financijskog stanja poljoprivrednih organizacija pri ocjeni njihove kreditne sposobnosti: Monografija. Omsk: Izdavačka kuća NOU VPO OmGA, 2012. str. 49.
Negativna vrijednost ukazuje na degradaciju poduzeća. Visoka vrijednost ukazuje na jaku tržišnu poziciju, vrijednost usluge ili proizvoda tvrtke te dobro upravljanje.
Upute za rješavanje problema pronalaženja indikatora izvan standardnih granica
S obzirom da se neto dobit formira pod utjecajem svih čimbenika koji tvore prihode i rashode, traženje mogućnosti povećanja profitabilnosti moguće je u poslovnom, financijskom i investicijskom području. Optimizacija strukture financijskih izvora i smanjenje troškova njihovog privlačenja, korištenje poreznih olakšica, smanjenje troškova proizvodnje dobara i usluga, optimizacija troškova marketinških komunikacija, sve će to povećati profitabilnost prodaje. Naravno, ovaj popis mogućih smjerova nije konačan.
Formula za izračun:
Povrat od prodaje po neto dobiti = Neto dobit (gubitak) / Prihod *100%
Primjer izračuna:
Tvrtka OJSC "Web-Innovation-plus"
Mjerna jedinica: tisuća rubalja.
Povrat na prodane proizvode na temelju neto dobiti (2016.) = 643/3154*100% = 20,39%
Profitabilnost prodanih proizvoda na temelju neto dobiti (2015.) = 667/3241*100% = 20,58%
Povrat od prodaje u smislu neto dobiti ostaje na stabilnoj razini, au 2016. svaka rublja od prodaje donijela je 20,39 kopejki neto dobiti. To je visoka brojka koja ukazuje na učinkovito upravljanje troškovima tvrtke Web-Innovation-Plus. Smanjenje prihoda dovelo je do gotovo proporcionalnog smanjenja rashoda.
Naučit ćeš:
- Za što se koristi pokazatelj povrata na prihod?
- Koji su koeficijenti financijske uspješnosti poduzeća?
- Koja je formula za izračun profitabilnosti?
- Kako se može promijeniti profitabilnost i o čemu ona ovisi?
- Kako izračunati pokazatelje profitabilnosti na konkretnom primjeru.
Prihod je ukupan prihod koji je tvrtka ostvarila u određenom razdoblju. To se odnosi na ukupni iznos prije svih mogućih odbitaka (porezi, varijabilni i fiksni troškovi tvrtke).
Određivanje isplativosti prihoda
Neto dobit je iznos koji ostaje na raspolaganju poduzeću nakon formiranja fonda plaća, plaćanja poreza, naknada i drugih obveznih plaćanja. Dobit poslovni subjekti koriste za reinvestiranje u daljnji razvoj, proširenje proizvodnje, povećanje obrtnog kapitala poduzeća, formiranje rezervi i sl., odnosno poboljšanje financijskog stanja i razvoj poslovanja.
Izračunom iznosa neto dobiti i procjenom iste kroz vrijeme, možemo dobiti odgovor na pitanje: isplati li se dalje baviti takvim poslom, razvija li se tvrtka u dobrom smjeru, je li financijski uspješna?
Povrat prihoda je omjer dobiti i prihoda. Odnosno, izvedeni koeficijent pokazuje koji udio profit zauzima u ukupnoj financijskoj masi prihoda poduzeća.
Da biste izračunali ovaj pokazatelj, morate podijeliti dobit s prihodom i pomnožiti dobiveni broj sa 100%.
Formula povrata prihoda može se prikazati kao:
Dobit/prihod * 100% = povrat prihoda
Indikator povrata prihoda
Profitabilnost prihoda određenog poduzeća uspoređuje se s prosječnom profitabilnošću industrije i identificiraju se potencijalni problemi. Na primjer, ako je prosječna profitabilnost industrije sličnih tvrtki u trenutnom trenutku 15%, ali ona određene organizacije koja se analizira samo 3%, to ukazuje na prisutnost pogrešnih odluka u vezi s troškovima proizvodnje ili drugim troškovima. Ako su troškovi previsoki, razina isplativosti prihoda će se sustavno smanjivati. Analizirajući ovaj pokazatelj, možemo zaključiti o pismenosti i kompetentnosti menadžmenta poduzeća.
Omjer dobiti i prihoda najpotpunije pokazuje stupanj učinkovitosti korištenja različitih resursa poduzeća, uključujući materijalne, novčane, radne, proizvodne itd. Profitabilnost se, na temelju razloga analize, može izračunati kao omjer neto dobit i prihod, ili kao omjer dobiti od prodaje i prihoda, ili kao omjer bruto dobiti i prihoda itd.
Kako povećati prihod tvrtke za 23% u 5 koraka
Iz članka u elektroničkom časopisu “Commercial Director” saznajte iskustvo stvarne tvrtke koja je povećala svoje prihode pomoću algoritma od pet jednostavnih koraka.
Koeficijenti financijskih pokazatelja aktivnosti poduzeća
Financijski pokazatelji mogu biti apsolutni ili relativni.
Apsolutni pokazatelji uključuju:
- EBIT je operativna dobit tvrtke.
- EBITDA je dobit tvrtke prije oporezivanja, kao i kamata i amortizacije. EBITDA se koristi za usporedbu s konkurentima u svojoj industriji i utvrđivanje učinkovitosti poslovnih aktivnosti, bez obzira na prisutnost duga prema državi, vjerovnicima i amortizaciju.
- Operativni novčani tok (OpCF) – odnosi se na stvarni iznos slobodnog novca koji ostaje na raspolaganju organizaciji prije plaćanja kamata.
- Neto (slobodni) novčani tok (FCF) - označava stvarni iznos slobodnih sredstava koja ostaju na raspolaganju nakon svih plaćanja, s izuzetkom plaćanja kamata i otplate dugova vjerovnicima.
Relativni financijski pokazatelji karakteriziraju profitabilnost poslovanja. Što je veća profitabilnost, to se poduzeće bolje nosi s troškovima (bruto, operativnim, financijskim i ostalima) i veća mu je dobit po jedinici troška. Oni dijele profitabilnost na vrste kako bi povećali vidljivost koja vrsta troškova prevladava u ukupnoj strukturi.
Relativni pokazatelji su:
- Bruto profitabilnost (marža) je omjer bruto dobiti i prihoda.
- Operativna profitabilnost (marža) je omjer operativne dobiti i prihoda.
- EBITDA je omjer dobiti prije kamata, poreza, deprecijacije i amortizacije i prihoda.
- Neto profitna marža je omjer neto dobiti i prihoda.
- Povrat na uloženi kapital – karakterizira profitabilnost organizacije pri ulaganju vlastitim i posuđenim sredstvima.
- Povrat na kapital ROCE je omjer rezultata prije troškova kamata i aritmetičkog prosjeka angažiranog kapitala.
- Zarada po dionici je omjer neto dobiti umanjene za troškove isplate dividende na povlaštene dionice i ukupnog broja redovnih dionica.
- ROE - Omjer neto dobiti i knjigovodstvene vrijednosti temeljnog kapitala, pokazuje učinkovitost korištenja novca uloženog u dionice izdavatelja.
- ROA – Omjer neto dobiti i knjigovodstvene vrijednosti imovine, ovaj relativni omjer pokazuje profitabilnost imovine i odražava učinkovitost poduzeća u korištenju akumuliranih resursa.
- Omjer isplate dividende je postotak neto dobiti koji se isplaćuje kao dividenda.
- Omjer obveza poduzeća i knjigovodstvene vrijednosti njegovog temeljnog kapitala. Visoka vrijednost ovog omjera, odnosno veća od 100%, ukazuje na slabu financijsku stabilnost poduzeća.
- WACC - ponderirani prosječni trošak kapitala pokazuje po kojoj se kamatnoj stopi kapitalizira prihod poduzeća.
Profitabilnost poduzeća, za razliku od dobiti koja pokazuje učinak komercijalnih aktivnosti, karakterizira učinkovitost tih aktivnosti. Profitabilnost je relativni pokazatelj koji odražava stupanj profitabilnosti poduzeća.
Formula za izračun profitabilnosti
Pogledajmo izračun na primjeru povrata od prodaje. Formula za izračun u financijskim izvještajima izgledat će ovako:
Omjer povrata od prodaje = Neto dobit / Prihod = linija 2400 / linija 2110
Prilikom izračunavanja pokazatelja profitabilnosti u formulu umjesto neto dobiti možete staviti dobit prije oporezivanja, EBITDA, bruto dobit, operativnu dobit itd.
U stranim izvorima koeficijent povrata od prodaje - ROS izračunava se prema sljedećoj formuli:
Standardna vrijednost za ovaj pokazatelj je veća od 0. Ako je povrat od prodaje manji od nule, to je izravan dokaz neučinkovitog upravljanja poduzećem.
- građevinarstvo – 7%;
- trgovina na veliko i malo – 8%
- rudarstvo - 26%;
- poljoprivreda – 11%.
Načini povećanja učinkovitosti mogu biti različiti, uključujući širenje baze kupaca, povećanje prometa proizvoda, smanjenje troškova robe i usluga od podizvođača i poduzimanje mjera za promjenu cijene gotovih proizvoda.
Kako promijeniti svoj povrat prihoda
Mjere opisane u nastavku mogu se koristiti za povećanje profitabilnosti.
Rast prihoda nadmašuje rast troškova
To se može postići ili povećanjem količine prodaje ili promjenom asortimana proizvoda. S povećanjem broja prodanih proizvoda u fizičkom smislu, prihod raste brže od troškova. Trošak uključuje varijabilne i fiksne troškove; promjenom strukture troškova promijenit će se i iznos ostvarene dobiti.
Primjer izračuna isplativosti prihoda
Na primjer, pogledajmo izvješće tvrtke Rosneft za 2016., takve su informacije javno dostupne svim korisnicima mreže. Od svih podataka potrebnih za izračun potrebna je samo bilanca društva za godinu i izvještaj o financijskom poslovanju.
Za potpunu analizu i usporedbu s drugim poduzećima u branši, u pravilu se izračunavaju 3 pokazatelja profitabilnosti:
ROA (povrat sredstava)
Za izračun ROA-e bit će potrebna ukupna vrijednost imovine; navedena je u bilanci poduzeća, redak "Ukupna imovina" iznosi 11.030 milijardi rubalja. Iz računa dobiti i gubitka treba uzeti vrijednost neto dobiti u odgovarajućem retku - 201 milijardu rubalja.
Formula za izračun povrata na imovinu je omjer neto dobiti od 201 milijarde rubalja i imovine tvrtke od 11.030 milijardi rubalja, pomnožen sa 100%, odnosno jednak 1,8%. Tradicionalno, ROA je najmanja vrijednost opisanih pokazatelja.
ROE (prinos na kapital)
Za izračun ROE-a potrebno je dobiti iznos temeljnog kapitala poduzeća, naznačeno je u retku bilance - 3.726 milijardi rubalja. Ali može se izračunati i kao razlika u imovini od 11.030 milijardi rubalja. i iznos kratkoročnih obveza (koje treba platiti u sljedećih 12 mjeseci) 2.773 milijardi RUB. a dugoročne obveze (koje se moraju platiti u roku dužem od 12 mjeseci) 4,531 milijardi rubalja, odnosno ukupno 7,304 milijarde rubalja. Ispada da je vrijednost temeljnog kapitala 3,726 milijardi rubalja.
Dakle, dobivamo ROE od 5,39%. To je nešto više od ROA-e, jer obično poduzeće, osim vlastitog kapitala, privlači i posuđeni kapital.
ROS (povrat od prodaje)
Da biste izračunali profitabilnost prodaje, trebali biste uzeti vrijednost neto dobiti iz računa dobiti i gubitka od 201 milijarde rubalja. a vrijednost prihoda od sličnog izvješća je 4.887 milijardi rubalja. Zatim bismo trebali podijeliti vrijednost neto dobiti od 201 milijarde rubalja. za vrijednost prihoda od 4,887 milijardi RUB. i pomnožite sa 100%. Ispada da je ROS - povrat od prodaje - jednak 4,11%.
Na temelju ovog detaljnog primjera izračuna možete samostalno izračunati pokazatelje profitabilnosti bilo kojeg poduzeća i usporediti dobivene omjere s prosjekom industrije. U pravilu su besplatno dostupni na internetu za tekuću godinu.
Obično se profitabilnost prihoda izračunava kroz nekoliko razdoblja, a ne samo za prošlu godinu. Ključna je važnost usporediti dobivene pokazatelje sa sličnim podacima drugih poduzeća koja se bave istim poslovnim sektorom. Povrat prihoda pokazuje ukupnu izvedivost razvoja poslovanja u ovom smjeru, ulaganja za investitore i
Profitabilnost je, za razliku od apsolutnog pokazatelja dobiti, relativni pokazatelj profitabilnosti poduzeća. Odražava stanje poduzeća u kojem iznos prihoda od prodaje robe pokriva svu njegovu daljnju prodaju. Drugim riječima, profitabilnost pokazuje profitabilnost poduzeća.
Svako poduzeće koje ostvaruje barem neki profit smatra se profitabilnim. Svi pokazatelji profitabilnosti koji se koriste u izračunima u ekonomiji karakteriziraju relativnu profitabilnost kao postotak za svaki
Postoje takve vrste pokazatelja kao što su ukupna i neto profitabilnost proizvedenih proizvoda i samog poduzeća. U ovom slučaju proizvodi se razmatraju u tri verzije: prodani, komercijalni i pojedinačni proizvodi.
Profitabilnost se izračunava kao omjer njegovih troškova ili utroška resursa. Budući da se svi rezultati izračuna moraju pomnožiti sa 100%.
Glavni pokazatelji profitabilnosti uključuju ukupni i neto povrat na imovinu; izvori njihovog nastanka; prodajni; dobra (proizvodi, usluge, radovi). Samo cjelovit sustav ovih pokazatelja može dati objektivan odraz slike.
Kratkotrajna i dugotrajna imovina definirana je kao omjer dobiti prije plaćanja poreza i prosječne vrijednosti sve imovine za određeno razdoblje. Rezultirajuća vrijednost pokazuje koliko je sredstava tvrtka prikupila za dobivanje svake rublje dobiti.
Neto povrat na imovinu definiran je kao omjer neto dobiti ostvarene za određeno razdoblje i prosječne vrijednosti imovine. Rezultat izračuna pokazat će kakav utjecaj imaju porezni odbitci i druga plaćanja od primljene dobiti na profitabilnost poduzeća.
Ukupna profitabilnost izvora formiranja imovine izračunava se kao omjer dobiti prije oporezivanja i prosječnog troška privučene imovine tijekom razdoblja. Ovaj pokazatelj pokazuje učinkovitost kojom poduzeće upravlja sredstvima kojima raspolaže, bez obzira na izvore koji ih formiraju.
Neto profitabilnost izvora formiranja imovine jednaka je omjeru ukupne neto dobiti za razdoblje interesa prema svim izvorima formiranja imovine. Dobivena slika pokazuje stupanj učinkovitosti korištenja sredstava ovisno o izvorima njihovog formiranja (posuđeni, vlastiti, obrtni kapital, stalni kapital).
Profitabilnost proizvoda (robe, rada) izračunava se omjerom ostvarene dobiti i troškova proizvodnje. Ova vrijednost pokazuje koliko je učinkovita proizvodnja i prodaja proizvedenih dobara (usluga).
Ukupni povrat od prodaje rezultat je omjera dobiti od prodaje prije oporezivanja i neto prodaje ostvarene tom prodajom. Pokazatelj otkriva udio bilančne dobiti u ukupnom prihodu poduzeća.
Neto povrat od prodaje jednak je omjeru prometa i prihoda od trgovine (prihoda od prodaje). Pokazatelj odražava pritisak plaćanja poreza na glavni prihod poduzeća u svim područjima rada. Ove brojke su od posebne važnosti za dioničare i vjerovnike poduzeća.
Neto profitabilnost pokazuje stupanj učinkovitosti s kojom se koriste određeni resursi ili imovina poduzeća.
Na učinkovitost poduzeća utječe niz čimbenika. Čimbenici profitabilnosti podrazumijevaju sve takve okolnosti koje mogu utjecati na formiranje dobiti. Mogu biti ekstenzivni (utječu na dobit mijenjanjem količine prodanih proizvoda) ili intenzivni (utječu na profitabilnost smanjenjem troškova proizvoda ili povećanjem prodajnih cijena).
Profitabilnost se odnosi na različite relativne vrijednosti koje određuju učinkovitost poslovnih aktivnosti. Omjer povrata od prodaje pokazuje koliko su stručnjaci tvrtke sposobni kontrolirati troškove i provoditi politiku cijena.
Koeficijent se može izračunati ne samo za tradicionalno poduzeće, već i za veliku korporaciju s mnogo odjela ili industrija. Vrijednost će ovisiti o djelatnosti, stopi obrta sredstava i strukturi kapitala (težina posuđenih sredstava). Ekonomska teorija nudi različite mogućnosti izračuna ovog pokazatelja.
Formule za izračun profitabilnosti prodaje proizvoda
Ovaj omjer pokazuje udio dobiti u svakoj rublji prihoda. Vrijednost ovisi o industriji, veličini poduzeća i trajanju proizvodnog ciklusa.
Tradicionalna formula profitabilnosti prodaje:
- K = dobit od prodaje/prihod bez PDV-a i trošarina*100%
Za izračune možete koristiti vrijednosti bruto, operativne i neto dobiti.
- bruto ( VP) = prihod (cijena*količina prodaje) minus puni trošak proizvodnje ili nabave robe;
- operacijska sala ( OP) = VP minus operativni (tekući) troškovi;
- čist ( Hitna pomoć) – OP isključujući poreze.
Formula za profitabilnost prodaje na temelju bruto dobiti:
- VP/prihod*100%.
Rezultat je iznos bruto dobiti u prihodu.
Vrijednost operativne dobiti:
- OP/prihod*100%
Rezultat je iznos operativne dobiti u prihodu.
Formula za izračun povrata od prodaje na temelju neto dobiti (nakon poreza):
- PE/prihod*100%
Ovaj omjer je važan za poduzeća s malom količinom temeljnog kapitala i dugotrajne imovine. Za pouzdanost analize potrebno je izračunati kroz nekoliko razdoblja. Koeficijent se može izračunati i za pojedine grupe proizvoda.
U teoriji postoji i koncept minimalne profitabilnosti, koja je jednaka prosječnoj kamatnoj stopi bankovnog depozita. U praksi minimalni pokazatelj ovisi o veličini poduzeća. Veliki supermarket će preživjeti s pokazateljem od 3-5%, a mini pekara će propasti čak i sa 15%. Odnosno, situacija u poduzeću nije uvijek određena relativnim pokazateljima. Ali izjava je uvijek nepromjenjivo istinita: "Povećanje omjera profitabilnosti prodaje je dobro, smanjenje je loše."
Razlozi pada pokazatelja i načini njihovog poboljšanja
Koeficijenti se smanjuju ako cijene padaju, asortiman se mijenja, a troškovi rastu. Bez obzira na razlog, smanjenje ukazuje na nepovoljnu situaciju. Da bi se utvrdili razlozi, provodi se analiza troškova, načela određivanja cijena i asortimana.
Ako je smanjenje uzrokovano smanjenjem količine prodaje, tada mogu postojati samo 2 mogućnosti: smanjena potražnja ili nezadovoljavajući rad marketinškog odjela. Stalno izračunavanje pokazatelja omogućuje vam brzo snalaženje u situaciji, pronalaženje razloga pada i njihovo uklanjanje.
Ali nije dovoljno znati kako pronaći povrat od prodaje - formula neće ništa promijeniti. Važno je znati kako poboljšati svoj učinak. Može postojati nekoliko načina:
- smanjenje troškova;
- smanjenje troškova;
- povećanje cijena pojedinih grupa roba.
Najčešće se koristi prva metoda. To može uključivati smanjenje osoblja i smanjenje operativnih troškova. Druga metoda je u interakciji s prvom. Na primjer, kada se smanji broj zaposlenih, automatski se smanjuju troškovi proizvodnje. Manje uobičajena metoda je proširenje poduzeća kako bi se smanjio trošak po jedinici robe.
Treća metoda je najrizičnija. Implementacija zahtijeva oprez, točne izračune i proširenje raspona. Možete povećati cijenu bez rizika od gubitka stalnih kupaca za grupe robe koje se kupuju po gotovo svakoj cijeni. Druga mogućnost je proširiti asortiman vrlo skupim, ali elitnim proizvodima.
Uloga koeficijenta rentabilnosti prodaje proizvoda u analizi gospodarske aktivnosti
Ako se vrijednosti koeficijenata izračunaju za nekoliko razdoblja zaredom, njihova usporedba omogućuje utvrđivanje koliko se kompetentno donose odluke i koliko se učinkovito koriste resursi. Preporučljivo je započeti analizu pokazatelja usporedbom s vrijednostima za prethodna razdoblja i prosjekom industrije.
Također je važno uzeti u obzir da rezultati izračuna neće biti točni ako dobit poduzeća ima veliki udio u prihodima od drugih djelatnosti. To znači da pri izračunu treba uzeti u obzir samo dobit od prodaje. Još jedna nijansa je iznos posuđenih sredstava. Od neto dobiti potrebno je odbiti i kamate plaćene na kredite.