Kopfondu plusi un mīnusi. Ieguldījumu fondu trūkumi. Lasiet vairāk par riskiem, ieguldot ieguldījumu fondos
Ir plusi un mīnusi. Sīkāk aplūkosim ieguldījumu fondu priekšrocības un trūkumus no ieguldījumu viedokļa.
Kopfondu priekšrocības: Ieguldījumu fondu priekšrocības
Kopfonds sniedz ieguldītājiem šādas priekšrocības salīdzinājumā ar ieguldījumu, izmantojot brokeri:
- pieejamība, jo investīciju summa var sākties no 1-3 tūkstošiem rubļu;
- investīciju risku diversifikācija pat minimāliem ieguldījumiem;
- stingra valsts darbības kontrole;
- pārredzama infrastruktūra: akcionāru līdzekļi ir atdalīti no pārvaldības sabiedrības līdzekļiem un tiek glabāti specializētā depozitārijā;
- netiek aplikta ar nodokli par fonda kārtējo darbību (t.sk. bez ienākuma nodokļa), ienākuma nodokļa vai peļņas nodokļa maksāšanu veic tikai ieguldītājs un tikai pārdodot daļu. Saskaņā ar spēkā esošo likumdošanu nodokli maksā paši akcionāri, kad viņi saņem ienākumus, tas ir, akcijas pārdošanas brīdī. Akciju turot netiek veikti nodokļu maksājumi;
- profesionāla vadība;
- augsta daļa (atvērtajiem ieguldījumu fondiem);
- iespēja pakāpeniski apmaksāt akcijas, strādājot saskaņā ar kapitāla piesaistīšanas shēmu.
Kopfondu trūkumi: ieguldījumu fondu trūkumi
- Augstāks risks, salīdzinot ar instrumentiem ar fiksētu ienākumu un juridiski garantētu līdzekļu atdevi – noguldījumiem, augsta reitinga obligācijām. Taču ir kopfondi, kas iegulda tikai augsta reitinga obligācijās un banku depozītos (naudas tirgus fondi), kas diversifikācijas dēļ var kalpot kā instruments tālākai uzticamības paaugstināšanai (risku samazināšanai).
- Papildus izmaksas par ieguldījumu apliecību reģistrāciju un glabāšanu.
- Pastāvīgi maksātu atalgojumu pārvaldības uzņēmums, pat brīžos, kad fonds cieš zaudējumus. Atalgojuma apmērs svārstās no 0,5% līdz 5% neto aktīvu vērtība fonds.
- Bieži vien atklātajiem ieguldījumu fondiem tiesību akti nosaka ierobežojumus tam, kādas akcijas un obligācijas fondu pārvaldnieks var iegādāties. Privātam investoram šādu ierobežojumu nav.
- Lai atlīdzinātu izmaksas, kas saistītas ar ieguldījumu daļu emisiju un izpirkšanu, pārvaldības sabiedrības ievieš atlaides un atvieglojumus.
Piemaksa- tie ir līdzekļi, kas nepieciešami pārvaldības sabiedrībai vai aģentam papildus akciju izmaksām, tos emitējot. Prēmijas apmērs nedrīkst pārsniegt 1,5% no akcijas vērtības.
Atlaide- tie ir līdzekļi, kurus pārvaldības sabiedrība vai aģents patur no akciju vērtības pēc to izpirkšanas. Atlaide nedrīkst pārsniegt 3% no akcijas cenas.
Vienam un tam pašam fondam var būt dažādas atlaides un prēmijas atkarībā no aģenta, ar kura starpniecību tiek veikti darījumi. - Ja sākas ilgstošs cenu kritums, tad ieguldījumu fondu pārvaldes sabiedrības nepārdod visas akcijas, bet tikai daļu aktīvu. , no vienas puses, prasa stingri ievērot fonda ieguldījumu deklarācijā norādīto aktīvu struktūru (kas neļauj visus aktīvus pārvērst naudā), no otras puses, šādas prasības atbalsta akciju tirgus likviditāti. Šāda situācija neaizsargās akcionāru kapitālu tirgus sabrukuma gadījumā. Privātajiem investoriem un trastu pārvaldniekiem ir tiesības rīkoties agresīvāk, atbrīvojoties no visiem vērtspapīriem, kas nolietojas, jo viņu rokas šādas likumdošanas normas nesaista. Un tas, starp citu, stimulē vēl lielāku tirgus sabrukumu.
Grāmatas par ieguldījumu fondiem
- Džeralds Apels, Mārvins Apels - Win: Kā pelnīt naudu katru ceturksni. "Īsās" investīciju stratēģijas, Tulkojums no angļu valodas, red. Borovkova. - Sanktpēterburga: Pēteris, 2009, - 288 lpp., ISBN: 978-5-388-00319-5; (2. nodaļa, Divi izplatītākie ieguldījumu starpnieku veidi, ko izmanto, veidojot diversificētu ieguldījumu: ieguldījumu fondi un - 60. lpp.).
Pēdējā laikā mūsu valsts iedzīvotājiem ir bijusi iespēja ieguldīt savus līdzekļus kopfondos. Tie ir kopfondi, kas iegulda dažādās obligācijās, kā arī akcijās un daudz ko citu. Kopfondos iesaistītās organizācijas ir starpnieki starp uzņēmumiem, biržām, holdingiem un citiem, kuros var ieguldīt naudu, un parastajiem pilsoņiem.
Viņi saņem noteiktu procentuālo daļu par saviem pakalpojumiem. Ieguldījums kopfondos, tāpat kā jebkurš cits, būtībā ir saistīts ar zināmu risku, kas var būt atšķirīgs un ir tieši saistīts ar ienesīgumu.
Vai ir vērts ieguldīt savu naudu kopfondos? Šāda veida ieguldījumu galvenās priekšrocības
Ārzemēs naudas pelnīšana ieguldījumu fondos ir kļuvusi par vienu no populārākajiem līdzekļu palielināšanas veidiem. Mūsu valstī tas tikai sāk iegūt popularitāti. Mūsu tautieši aizdomīgi raugās uz visu jauno un vēl nav pārliecināti, vai ieguldīt ieguldījumu fondos vai apiet tos. Šis jautājums būtu daļēji jānoskaidro, apsverot šāda ieguldījuma plusus un mīnusus. Runājot par priekšrocībām, tās ir šādas.
Savstarpējo ieguldījumu fonds vai saīsināti kā “UIF” ir kopējo ieguldījumu sistēma, kurā akcionāriem pieder daļa no konkrētā fonda īpašuma. Turklāt visas kontroles sviras pieder profesionālam tirgus dalībniekam, kurā notiek vērtspapīru pirkšana un pārdošana. Citiem vārdiem sakot, pārvaldības sabiedrība (MC) ir atbildīga par visu. Saskaņā ar federālo likumu Nr.156-FZ savstarpējo ieguldījumu fonds tiek uzskatīts par atsevišķu īpašumu kompleksu. Tas sastāv no aktīviem, kas nodoti pārvaldības sabiedrības kontrolē. Turklāt šis īpašums ir apvienots ar visu dibinātāju aktīviem un īpašumu, kas tika saņemts kolektīvās uzraudzības laikā. Pārvaldes sabiedrības izdotais dokuments apliecina īpašumtiesību procentuālo daļu.
Kopumā kopfonds nodrošina akcionāru finanšu trasta pārvaldību, par kuru pārvaldības sabiedrība veic darījumus, lai iegūtu aktīvus. Marža tiek sadalīta starp investoriem proporcionāli kopējam akciju skaitam. Investori ieguldījumu daļu uzskata par aktīvu, kas nodrošina viņu tiesības uz daļu no fonda īpašuma. Bieži vien ieguldījumu fondus izmanto cilvēki, kuriem nav pietiekamu zināšanu un brīvā laika, lai ieguldītu un pārvaldītu savu kapitālu. Turklāt minimālā ieguldījuma summa ir līdzvērtīga 1 tūkstotim rubļu. Tāpēc lielākā daļa pilsoņu aktīvi izmanto šo rīku.
Ņemot vērā nosacījumus, no kuriem ir atkarīga akciju atpirkšana, kopfondi ir:
- Atvērt. Pārvaldes sabiedrība veic akciju pārdošanu un iegādi jebkurā laikā. Šāda veida fonds ir vispieņemamākais parastajiem pilsoņiem. Galu galā, pateicoties viņam, viņi var ieguldīt līdzekļus un atgriezt tos pēc pirmā pieprasījuma.
- Intervāls. Par akciju iegādes un pārdošanas nosacījumiem tiek saskaņota iepriekš. Šīs operācijas tiek veiktas noteiktā laika periodā. Piemēram, 4 reizes 2 nedēļas gadā.
- Slēgts. Iziet no tiem ir iespējams tikai kopfonda noslēguma posmā. Šajā gadījumā tiek veidoti līdzekļi, kas paredzēti ieguldījumiem nekustamajā īpašumā.
Ja mēs sākam no kopfonda darbības virziena, tad šādas sistēmas var būt:
- Akciju fonds. Instrumenti ir akcijas, kas pieder visu veidu uzņēmumiem. Akciju kopfondi izceļas gan ar augstu maržas potenciālu, gan augstu riska koeficientu.
- Obligāciju fonds. Tas paredz akcionāru līdzekļu novirzīšanu šo vērtspapīru iegādei. Obligācijām ir raksturīga stabila ienesīgums. Tomēr, salīdzinot ar akcijām, tie rada mazākus ienākumus.
- Indeksa kopfondi. Visa nauda ir koncentrēta vadošo uzņēmumu aktīvos. Runājot par iespējamo peļņu ilgtermiņā, tā pārsniedz akciju rentabilitāti. Un šeit riski ir mazāki.
- Naudas tirgus fondi. Investīcijas tiek veiktas, izmantojot banku noguldījumus. Šis kopfonds ir konservatīvākais fonds, un tam ir zema atdeve.
- Nekustamo īpašumu kopfondi. Tie ir slēgti pēc struktūras. Nauda tiek ieguldīta būvdarbos. Tas ir, līdzekļi tiek ieguldīti dzīvojamo ēku, biroju ēku u.c. celtniecībā. Diemžēl to rentabilitāte ir zema. Bet tie ir ārkārtīgi uzticami. Parasti tos izmanto bagāti pilsoņi.
- Kopējie fondi tiešajām investīcijām. Saistīts ar biznesa projektiem un jaunuzņēmumiem. Vienīgais trūkums ir liels risks. Bet, ja palaišana ir veiksmīga, akcionāri var gūt labu peļņu.
- Kopējie fondi jauktā kapitāla ieguldījumiem. Aktīvi tiek ieguldīti dažādos instrumentos. Vadības komanda saka gala vārdu. Riski un rentabilitāte šeit ir atkarīga no izvēlētajiem instrumentiem.
Zīmīgi, ka Krievijas kolektīvo ieguldījumu tirgus ir izveidojies salīdzinoši nesen. Tas sāka darboties 1996. gadā, kad Krievijas Federācijas prezidents parakstīja attiecīgu dekrētu, kas regulēja ieguldījumu fondu darbību. Kopfonds ir ieguldījumu instruments, kas darbojas saskaņā ar šādu shēmu. Visa veida akcionāri, iegādājoties ieguldījumu akcijas, uzreiz iegulda savu naudu vērtspapīros, īpašumos utt. Šo naudu uzkrāj viens kopfonds, kura pārvaldīšana uzticēta profesionāliem pārvaldības sabiedrības vadītājiem. Viņu galvenais mērķis ir iegūt maksimālu peļņu.
Vienkārši sakot, kopfonds Krievijas Federācijā ir investīciju portfelis jeb “naudas maiss”, kura pamatā ir mazo akcionāru ieguldījumi. Tajā pašā laikā viņu līdzekļi tiek ieguldīti dažādos vērtspapīros, ekonomikas jomās, nekustamajos īpašumos, dārgmetālos un citos aktīvos. Ja šo aktīvu vērtība mainās, tas tiek atspoguļots akcijas cenā. Kopfondu darbību regulē Krievijas tiesību akti. Bet šādu fondu un pārvaldības sabiedrību aktīvus kontrolē specializēti depozitāriji.
Kā gūt ienākumus no kopfondiem?
Jūs varat gūt peļņu, izmantojot ieguldījumu fondus, izmantojot vienu no tālāk aprakstītajām metodēm:
- Ieņēmumi no vērtspapīriem. Parasti katra gada beigās fonda administrācija pārdala peļņu starp investoriem. Šajā gadījumā tiek ņemta vērā to procentuālā daļa fondā.
- Kapitāla ieguldījumu pieaugums pāriet uz akcionāriem, ja fonda administrācija ir pārdevusi aktīvus, kuru vērtība ir palielinājusies.
- Aktīvu pārdošana var solīt labas dividendes, ja akciju cena pieaugs, taču fonda administrācija ar aktīvu pārdošanu nesteidzas.
- Bieži vien kopfondu pārvaldnieki piedāvā personīgi saņemt līdzekļus vai iegādāties kādu daļu no fonda. Pēdējā gadījumā jūs varēsiet paplašināt savu daļu.
Galvenās ieguldījumu fondu priekšrocības
Fondu pārvaldība, ko veic profesionāļi, ir kopfondu svarīgākā priekšrocība. Tā kā daudziem investoriem nav pietiekamu zināšanu, prasmju un viņi paši nevar pārstāvēt savas intereses finanšu tirgos. Tātad viņi nodod sava kapitāla grožus profesionāļu rokās, kuri, balstoties uz savu pieredzi, pieņem tādu vai citu lēmumu.
Nevajadzētu ignorēt diversifikāciju, kas ir kopfondu atšķirīga iezīme. Ieguldot ieguldījumu fondos, akcionāri iegulda dažādos finanšu instrumentos. Maz ticams, ka privātie investori spētu ieguldīt savus līdzekļus tik milzīgā daudzumā aktīvu. Ir svarīgi saprast, ka risks zaudēt ieguldījumus samazinās, jo palielinās jūsu personīgajā portfelī pieejamo instrumentu skaits. Tāpēc, jo lielāks portfelis, jo vairāk esat apdrošināts pret kapitāla zaudējumiem. Tajā pašā laikā pašu ieguldījumu fondu pārvaldnieki ir ieinteresēti līdzekļu saglabāšanā. Šiem nolūkiem viņi iegādājas dažādus vērtspapīrus un aktīvus.
Starp citu, ar ieguldījumu fondu darījuma izmaksas ievērojami samazinās. Tā kā daudzi pirkšanas un pārdošanas darījumi notiek ar kopfondu starpniecību. Ja tos veiktu atsevišķs investors vai spekulants, viņam nāktos tērēt daudz naudas. Kas attiecas uz ieguldījumu fondiem, tad viņiem šāds apgrozījums ir liels.
Pateicoties konvertējamībai, jūs varat pārdot savu ieguldījumu daļu un gūt peļņu jebkurā laikā.
Vienkāršā kopfondu struktūra pārvērš tos par pievilcīgiem finanšu instrumentiem. Tajā pašā laikā šie fondi izceļas ar dažādām izvēlēm. Investoriem liela nozīme ir arī nelielai iemaksas summai. Un, lai kļūtu par akcionāru, īpašas pūles nav vajadzīgas. Pietiek norādīt pasi un kodu.
Acīmredzami kopfondu trūkumi
Fonda analītiķi izvēlas ienesīgākos vērtspapīrus. Tomēr tam teorētiski vajadzētu būt. Prakse rāda, ka dažkārt analītiķi ir mazāk informēti par finanšu tirgus tendencēm nekā paši akcionāri. Tātad visi fondi sola labu peļņu. Tajā pašā laikā neatkarīgi no jūsu dividenžu apjoma kopfondi saņem komisijas maksu jebkurā gadījumā.
Ņemot vērā, ka kopfondi tiecas pēc peļņas, visi kopfondi ir pakļauti izmaksām un riskiem.
Bieži gadās, ka kādu aktīvu vērtības pieaugumu kompensē vairāki fondā esošie finanšu instrumenti. Pilnīgi iespējams, ka diversifikācija palīdzēs samazināt aktīvu kopējo vērtību. Ņemot vērā to, ka ieguldījumu fondu administrācija veic visus pasākumus kapitāla saglabāšanai, atsevišķu vērtspapīru cenas kāpums apjomīgā portfeļa dēļ nav tik jūtams.
Dividendes, kas saņemtas, izmantojot ieguldījumu fondus, tiek apliktas ar nodokli. Tieši tāpēc atsevišķos gadījumos racionālāk ir pārdot vienu vai otru daļu, nevis saņemt procentus no kopfonda.
Kā tiek iegūti kopfondi?
Investīciju fondiem (UIF), tāpat kā jebkuram finanšu instrumentam, ir ne tikai vairākas priekšrocības, bet arī savi specifiski trūkumi. Kopējie fondi neprasa stingru kontroli, tie ir diezgan ērti un likvīdi, turklāt to ienākšanas slieksnis ir diezgan pieņemams pat iesācējam investoram ar nelieliem līdzekļiem. Taču diemžēl ideālu ieguldījumu instrumentu nav, tāpēc ieguldījumu fondiem ir vairāki trūkumi. Tāpēc investoram, kurš nolemj ieguldīt savu kapitālu kopfondos, ir jāzina ne tikai priekšrocības, bet arī ieguldījumu fondu mīnusi.
Ir skaidrs, ka reklāma vienmēr nav ļoti objektīva un ne visai ticama. Izvēloties ieguldījumu fondu, investoram jāatceras, ka nepietiek tikai uzticēties reklāmas informācijai, ko ieguldījumu fondi publicē par sevi. Parasti kopfondu sludinājumi daiļrunīgi raksturo fonda pasakainos ienākumus, kas patiesībā nemaz negarantē investoram peļņu.
Uzņēmumu, kas investē akciju tirgū, rentabilitāte ir ļoti mainīga un tieši atkarīga no tirgus svārstībām, kas ne vienmēr ir labvēlīgas. Tāpēc ir vērts jautāt par fonda ienākumiem no cita avota, lai gan pastāv iespēja, ka sludinājumā ir reāli skaitļi. Bet, noteikti, ja kopfonds sola peļņu 180% gadā, tad jau ir par ko padomāt.
Lai iegūtu reālistiskāku priekšstatu, ieguldītājam ir jāuzdod vairāki jautājumi aģentiem vai fondu pārvaldniekiem. Jāprecizē, uz kādu periodu sludinājumā norādīta rentabilitāte, jo sludinājumā uzņēmums var norādīt jebkuru gadu. Nenāk par ļaunu noskaidrot, kāds ir kopfonda vidējais gada ienākumu līmenis. Sludinājumā vienmēr būs norādīts labākais rādītājs, bet citiem periodiem fondam var būt pavisam citi ienesīguma līmeņi - 10% un -200%, jo no šādām svārstībām akciju tirgū nav pasargāts neviens. Tāpēc, pat ja ieguldījumu fondam būtu tik iespaidīga rentabilitāte, kā tika reklamēts, tas nenozīmē, ka arī investors nākotnē saņems to pašu. Arī fonda nosaukumu nevajadzētu uztvert nopietni: to var saukt par “Premium Elite Super Income Fund”, taču nosaukums pēc būtības neko neizsaka.
Neuzticamība un ierobežota informācija par ieguldījumu fondiem
Fonda administrācijai ir pienākums publicēt pārskatus par savu darbību un finanšu rezultātiem, kā arī fonda tirgus cenu, taču vidusmēra investoram joprojām nav iespējas padziļināti izpētīt fonda darbību. Investors var veikt analīzi tikai pēc diviem kritērijiem: rentabilitātes un laika intervāla. Pārējie dati par ieguldījumu fonda iekšējo darbību parasti tiek rūpīgi slēpti pat no klientiem.
Vienīgais, ko investors var iegūt, ir informācija par attiecībām starp fonda strukturālajām daļām: obligācijām, akcijām utt., taču maz ticams, ka viņš saņems detalizētu ziņojumu ar visiem rādītājiem un reizinātājiem.
Investora izmaksas
Tie ietver arī izdevumus, kas jāsedz ieguldītājam par to, ka viņa līdzekļi tiek pārvaldīti viņa vietā. Jebkurš kopfonds iekasē no klientiem komisijas procentus gan pērkot, gan pārdodot akcijas. Turklāt ir arī papildu administratīvās maksas, kas tiek maksātas neatkarīgi no kopfonda rentabilitātes. Izrādās, pat ja investors cieš zaudējumus akcijas cenas krituma dēļ, viņam tik un tā ir jāmaksā par trasta pārvaldības pakalpojumu.
Nepatīkams brīdis investoram būs arī fakts, ka ieguldījumu fondā daļa viņa naudas vienmēr būs dīkstāvē, jo kopfonda vadībai ir jābūt noteiktai naudas rezervei norēķiniem ar akcionāriem, kuri vēlas pamest fondu. . Un aktīvi, kas atrodas dīkstāvē, pakāpeniski zaudē savu vērtību inflācijas dēļ.
Risks ieguldot kopfondos
Risks vienmēr pavada jebkuru ieguldījumu vērtspapīros, un tāpēc arī tas būs sarakstā ieguldījumu fondu trūkumi. Neviens ieguldījumu fonds negarantē peļņu, un pat tas, ka investora īpašumus pārvalda profesionāļi, nedod viņam pārliecību, ka viņš necietīs finansiālus zaudējumus. Izrādās, ka jebkurā brīdī investors var zaudēt naudas summu, un neviens par to nav atbildīgs.
Tādējādi, neskatoties uz to, ka ieguldījumu fondiem ir vairāki ļoti pievilcīgi aspekti, investoram jāatceras, ka tiem ir arī trūkumi. Galvenais trūkums ir risks zaudēt ieguldījumus un peļņas garantijas neesamība. Tāpēc, nolēmis investēt ieguldījumu fondā, investoram saprātīgi jāizsver visi šāda ieguldījuma plusi un mīnusi.
Pirms naudas ieguldīšanas konkrētā finanšu instrumentā investoram ir jāizlemj par vairākiem parametriem, proti, kādas priekšrocības tiem ir. Un, protams, kādi ir šiem finanšu ieguldījumiem raksturīgie trūkumi. Šajā rakstā jūs uzzināsit par visiem plusiem un mīnusiem, ieguldot naudu kopfondos.
Vispirms uzskaitīsim galvenās naudas ieguldīšanas priekšrocības.
Kopējie fondi: priekšrocības
Profesionāla vadība. Kopējos fondus pārvalda nevis viena persona, bet gan vesela profesionāļu komanda. Katram no viņiem ir specializēta izglītība savā jomā, liela darba pieredze (kas sasniedz vairākus gadus, dažreiz pat gadu desmitus) un attiecīgi ir labs speciālists. Pārvaldība ietver portfeļa pārvaldību, pastāvīgu tirgus izpēti un labāko ieguldījumu meklēšanu, kas var nodrošināt vislielāko atdevi pie pieņemama riska līmeņa.
Piekrītu, jūs diez vai varat tikt galā ar šādu darbu vienatnē. Un pat ja jums ir zināma pieredze šajā jomā, cik ilgs laiks jums prasīs, lai analizētu pašreizējo tirgus situāciju? Un vai neatkarīga analīze un tai veltītais laiks ir tās papildu peļņas vērta, ko saņemsit?
Īpaši tas attiecas uz investoriem ar mazu kapitālu. Nu, cik daudz jūs varat nopelnīt no 100 - 200 tūkstošiem rubļu, pats analizējot tirgu? Labākajā gadījumā 20-30 tūkstoši gadā. LABĀKĀ GADA SCENĀRIJA!!! Un jūs pavadīsiet nesamērīgi vairāk laika nekā saņemtie ienākumi. Tāpēc labāk uzticēties profesionāļiem.
Zemas apsaimniekošanas izmaksas. Parasti kopfondi pērk un pārdod desmitiem vai pat simtiem tūkstošu akciju vienlaikus akciju tirgū. Un apgrozījuma dēļ viņiem ir preferenciāls komisijas maksas tarifs, kas var būt desmit reizes zemāks nekā privāto investoru neatkarīgas pārdošanas gadījumā ar savām vairākām partijām. Rezultātā akcionāru gada izmaksas 2-3% apmērā dažkārt ir izdevīgākas nekā neatkarīga tirdzniecība.
Dažādošana. Privātie investori, pērkot noteiktus aktīvus tieši (investīciju daudzveidība). Viņu portfelis parasti sastāv no 8-12 dažādām akcijām, kas aptver maksimāli 3-4 sektorus. Šāda veida ieguldījums ir ļoti riskants. Galu galā, ja viena vai divu jūsu portfelī iekļauto emitentu kotācijas sabrūk, jūs varat zaudēt lielāko daļu savu ieguldījumu.
Ja tomēr mēģināt pareizi diversificēt privāto portfeli, tad investori saskaras ar divām problēmām.
Pirmkārt, lai pēc iespējas vairāk diversificētu savu portfeli ar dažādiem aktīviem visās lielākajās nozarēs, ir nepieciešams daudz naudas. Ja jums ir maza summa, varat aizmirst par šo ideju.
Otrkārt, pat ja jums ir vajadzīgā summa pareizai diversifikācijai, šāda portfeļa pārvaldīšana ir diezgan sarežģīta. Iedomājieties, ka jums būs 50-100. Cik daudz laika veltīsiet uzraudzībai, portfeļa analīzei un pašreizējā amata uzraudzībai konkrētā uzņēmumā, kura akcionārs esat?
Ieguldot ieguldījumu fondos, jūs uzreiz panākat maksimālu diversifikāciju, ko diez vai sasniegtu kā privāts investors. Maksimāla diversifikācija var ne tikai samazināt riskus, bet paradoksālā kārtā arī palielināt ieguldījumu atdevi vai iegūt lielāku peļņu.
Zems slieksnis ieiešanai kopfondos. Ja jums ir maz naudas, tad akciju iegādei pietiks ar dažiem tūkstošiem rubļu. Vidējā pirkuma cena ir aptuveni 10 000 rubļu. Lielākā daļa pārvaldības sabiedrību ievēro šo cenu diapazonu. Protams, ir zemākas ieejas cenas. Bet nedomājiet, ka kopfondi iegulda nabadzīgo labā. Lielas organizācijas un uzņēmumi arī iegulda naudu kopfondos, lai nodrošinātu zemākas izmaksas un kvalitatīvu naudas pārvaldību.
Valsts kontrole. Fonda darbību pastāvīgi uzrauga Finanšu tirgu finanšu pakalpojumu iestāde. Tāpēc ieguldījumu fondiem ir jāziņo par visiem savas darbības finanšu rādītājiem: peļņu, zaudējumiem, darbības izdevumiem utt.
Liela ieguldījumu fondu izvēle ar dažādiem riska un atdeves līmeņiem. Jūs varat izvēlēties sev fondu, kas vislabāk atbilst jūsu finansiālajām iespējām, mērķiem, ieguldījumu horizontam un iespējamajam zaudējumu un peļņas līmenim.
Piemēram, ja investējat uz ilgu laiku (5-10 gadi) un tiecaties uz maksimālu ienesīgumu, tad akciju fondi, visticamāk, jums ir piemēroti. Ja vēlaties izvairīties no lielas akciju vērtības izņemšanas, tad jūsu izvēle ir jauktie fondi vai fondi. Kopumā jūs nevarat paciest zaudējumus, un tuvākajā laikā jums var būt nepieciešama nauda - jūsu izvēle ir naudas tirgus fondi.
Neskatoties uz šķietamo vienkāršību un daudzajām priekšrocībām, kopfondiem ir arī trūkumi.
Kopfondu trūkumi
Kopējie fondi negarantē nekādu atdevi nākotnē. Pat ja pēdējos gados fonds katru gadu konsekventi uzrādījis izcilus rezultātus peļņas ziņā (akcijas vērtības pieaugums), nākamajā gadā tas var strādāt negatīvi (nu, varbūt gūt nelielu peļņu).
Fonda darbību stingri regulē valsts. Tie. pārvaldības sabiedrībām ir aizliegts veikt darbības, kas nav paredzētas fonda statūtos. Teiksim, indeksu fondā, vispārējam tirgum krītot, pārvaldības sabiedrībai ir aizliegts atbrīvoties no krītošiem aktīviem, jo Statūtos teikts, ka fondam ir jāsastāv tieši no indeksā iekļautajām akcijām un tieši tādā pašā proporcijā. Tāpēc. kad citi var sēdēt "sliktos laikos" naudā, šāda fonda akcionāri cietīs zaudējumus, kamēr tirgus kritīsies.
Papildu izdevumi, ko sedz akcionārs. Tas ietver ieejas un izejas maksas, t.i. par pirkumu tiks iekasēta tā sauktā “prēmija”, par akciju pārdošanu - “atlaide”. Parasti "prēmija" ir 1-3% no iegādāto akciju apjoma, "atlaide" ir 1-1,5%. Ja jums pieder akcijas vairākus gadus (parasti no 3 gadiem), tad pārdodot jūs neko nezaudējat. Pārvaldības sabiedrība atcels jums “atlaidi”.
Lūdzu, neaizmirstiet iekļaut fonda līdzekļu pārvaldīšanas maksas. Tie parasti ir 1-3% gadā neatkarīgi no uzņēmuma saņemtā rezultāta. Peļņa vai zaudējumi ir vienādi – no jums tiks iekasēta noteikta summa par apsaimniekošanu.
Beidzot
Apkopojot iepriekš minēto, zinot visus ieguldījumu fondu, pareizāk sakot, ieguldījumu šajos fondos plusus un mīnusus, varam secināt, ka šāda veida ieguldījums ir piemērots gandrīz jebkuram privātam investoram. Galvenokārt tiem, kuri īpaši neizprot finanšu tirgu smalkumus, bet vēlas, lai viņu nauda strādātu un gūtu peļņu profesionāļu uzraudzībā.